LIKVIDUMO RODIKLIAI: KAM JIE SKIRTI, SKAIČIAVIMAS, ANALIZĖ, PAVYZDŽIAI - DUDAS - 2025

Į likvidumo rodikliai yra svarbi klasės finansinių indeksų, naudojamų nustatyti skolininko tinkamumą grąžinti skolos įsipareigojimus nedidinant trumpas - draugyste užsienio kapitalą.

Jie matuoja įmonės galimybes sumokėti skolinius įsipareigojimus ir jos saugumo ribą apskaičiuojant metriką, tokią kaip cirkuliacinis indikatorius, greito indikatoriaus ir veiklos grynųjų pinigų srauto rodiklis.

Šaltinis: pixabay.com

Likvidumas nėra tik įmonės grynųjų pinigų matas. Tai taip pat matas, kaip organizacijai bus lengva surinkti pakankamai pinigų arba konvertuoti turtą į grynuosius.

Turtą, pvz., Gautinas sumas, vertybinių popierių operacijas ir atsargas, daugeliui kompanijų palyginti lengva palyginti per trumpą laiką. Todėl visas šis turtas apskaičiuojamas kaip įmonės likvidumas.

Trumpalaikiai įsipareigojimai yra analizuojami atsižvelgiant į likvidų turtą, kad būtų galima įvertinti trumpalaikę skolos padengimą kritiniu atveju.

Apyvartinis kapitalas kaip rodiklis

Bendrovės apyvartinių lėšų suma taip pat minima kaip likvidumo rodiklis.

Tačiau įmonė, turinti daug atsargų, kurią sunku parduoti, gali turėti didelį apyvartinį kapitalą ir palankų cirkuliacinį rodiklį, tačiau ji gali būti nelikvidi.

Taigi gautinų sumų apyvartos santykis ir atsargų apyvartos santykis gali suteikti geresnės informacijos apie bendrovės galimybes konvertuoti trumpalaikį turtą į grynuosius pinigus laiku sumokėti įsipareigojimus.

Kam skirti likvidumo rodikliai?

Likvidumo rodikliai rodo įmonės grynųjų pinigų lygį ir galimybę konvertuoti kitą turtą į grynuosius pinigus, kad būtų galima sumokėti už įsipareigojimus ir kitus trumpalaikius įsipareigojimus.

Cirkuliacinis indikatorius

Dabartinis rodiklis nurodo įmonės sugebėjimą sumokėti trumpalaikius įsipareigojimus, kurie turi būti sumokėti per metus, trumpalaikiu turtu, tokiu kaip grynieji pinigai, gautinos sąskaitos ir atsargos.

Tai reiškia, kad įmonė turi ribotą laiką surinkti lėšų šiems įsipareigojimams apmokėti. Trumpalaikį turtą, pavyzdžiui, grynuosius pinigus, pinigų ekvivalentus ir apyvartinius vertybinius popierius, galima lengvai konvertuoti į grynuosius pinigus per trumpą laiką.

Tai reiškia, kad įmonės, turinčios didesnes trumpalaikio turto sumas, pasibaigus jų galiojimo laikui galės lengviau sumokėti savo trumpalaikius įsipareigojimus, neparduodamos ilgalaikio, pajamas gaunančio turto.

Kuo aukštesnis likvidumo rodiklis, tuo geresnė įmonės likvidumo pozicija.

Greitas indikatorius

Tai matuoja organizacijos sugebėjimą padengti savo trumpalaikes skolas likvidžiausiu turtu. Todėl atsargos iš trumpalaikio turto neįtraukiamos. Taip pat žinomas kaip „rūgšties bandymo indikatorius“.

Pinigai, pinigų ekvivalentai, trumpalaikės investicijos arba apyvartiniai vertybiniai popieriai ir einamosios sąskaitos yra laikomos greitu turtu.

Trumpalaikės investicijos arba apyvartiniai vertybiniai popieriai apima apyvartinius vertybinius popierius ir parduodamus vertybinius popierius, kuriuos per ateinančias 90 dienų galima lengvai konvertuoti į grynuosius pinigus.

Apyvartiniais vertybiniais popieriais prekiaujama atviroje rinkoje su žinoma kaina ir lengvai prieinamais pirkėjais. Bet kurios akcijos Niujorko vertybinių popierių biržoje būtų laikomos komerciniu vertybiniu popieriumi, nes jas galima lengvai parduoti bet kuriam investuotojui, kai rinka yra atvira.

Finansų lakmuso testas parodo, kaip gerai įmonė gali greitai konvertuoti savo turtą į grynuosius pinigus, kad galėtų sumokėti už einamuosius įsipareigojimus. Tai taip pat parodo greito turto lygį, palyginti su trumpalaikiais įsipareigojimais.

Laukiama pardavimo dienų

Tai nurodo vidutinį dienų, kurių reikia įmonei surinkti mokėjimą po pardavimo, skaičių.

Didesnės dienos parduoti reiškia, kad įmonė per ilgai užtrunka, kad surinktų mokėjimą, ir suskaičiuoja savo kapitalą gautinose sąskaitose.

Kaip jie apskaičiuojami?

Cirkuliacinis indikatorius

Jis apskaičiuojamas padalijus trumpalaikį turtą iš trumpalaikių įsipareigojimų. Šis santykis nurodomas skaitine forma, o ne procentine forma. Štai skaičiavimas:

Dabartinis rodiklis = Trumpalaikis turtas / Trumpalaikiai įsipareigojimai.

Bendrovės reikalauja, kad balanse būtų atskirtas trumpalaikis ir ilgalaikis turtas ir įsipareigojimai. Šis padalijimas leidžia investuotojams ir kreditoriams apskaičiuoti svarbius rodiklius, tokius kaip dabartinis rodiklis.

Finansinėse ataskaitose einamosios sąskaitos visada pateikiamos prieš ilgalaikes sąskaitas.

Greitas indikatorius

Greitasis rodiklis apskaičiuojamas sudedant grynuosius pinigus, pinigų ekvivalentus, trumpalaikes investicijas ir gautinas einamąsias sąskaitas, tada padalijant iš trumpalaikių įsipareigojimų.

Greitas rodiklis = (pinigai + pinigų ekvivalentai + apyvartiniai vertybiniai popieriai + gautinos sąskaitos) / trumpalaikiai įsipareigojimai.

Kartais įmonės finansinės ataskaitos balanse greitai neskirstomos. Tokiu atveju greitąją vertę vis tiek galima apskaičiuoti, net jei kai kurios greitojo turto sumos nežinomos.

Jūs tiesiog atimkite savo atsargas ir iš anksto apmokėtas išlaidas iš viso trumpalaikio turto skaitikliui. Tai yra, dar vienas būdas tai išreikšti:

Greitas rodiklis = (Trumpalaikis turtas - Inventorius - iš anksto apmokėtos išlaidos) / Trumpalaikiai įsipareigojimai.

Laukiama pardavimo dienų

Laukiančios pardavimo dienos paprastai apskaičiuojamos kas ketvirtį arba per metus, apskaičiuojant vidurkį už laikotarpį gautinas sumas ir padalijant iš dienos įplaukų: Pardavimo laukimo dienos = vidutinės gautinos sumos / dienos pajamos.

Analizė

Likvidumas yra galimybė greitai ir nebrangiai konvertuoti turtą į grynuosius pinigus. Likvidumo rodikliai yra naudingiausi, kai naudojami palyginti. Ši analizė gali būti vidinė arba išorinė.

Vidinė analizė

Vidinė likvidumo rodiklių analizė apima kelių apskaitos laikotarpių, kurie pateikiami naudojant tuos pačius apskaitos metodus, naudojimą.

Ankstesnių laikotarpių palyginimas su dabartinėmis operacijomis leidžia analitikams sekti verslo pokyčius.

Apskritai, kuo aukštesnis likvidumo rodiklis, tai parodys, kad įmonė yra likvidvesnė ir geriau padengia neapmokėtas skolas.

Išorinė analizė

Išorinė analizė apima vienos įmonės likvidumo rodiklių palyginimą su kita arba su visa pramonės šaka. Ši informacija yra naudinga norint palyginti įmonės strateginę padėtį jos konkurentų atžvilgiu, kai nustatomi etalonai.

Likvidumo rodiklio analizė gali būti ne tokia efektyvi analizuojant skirtingas pramonės šakas, nes skirtingų pramonės šakų įmonėms reikia skirtingų finansavimo struktūrų.

Likvidumo rodiklio analizė yra mažiau efektyvi palyginant įvairaus dydžio įmones skirtingose ​​geografinėse vietose.

Mokumo ir likvidumo skirtumas

Skirtingai nuo likvidumo rodiklių, mokumo rodikliai matuoja įmonės galimybes įvykdyti visus finansinius įsipareigojimus.

Mokumas yra susijęs su bendru įmonės gebėjimu sumokėti skolinius įsipareigojimus ir tęsti verslo operacijas, o likvidumas yra labiau nukreiptas į einamąsias finansines sąskaitas.

Bendrovė turi turėti daugiau viso turto nei visi įsipareigojimai, kad būtų moki, ir daugiau trumpalaikio turto nei trumpalaikiai įsipareigojimai, kad būtų likvidi.

Nors mokumas nėra tiesiogiai susijęs su likvidumu, likvidumo rodikliai parodo parengiamąją įmonės mokumo perspektyvą.

Mokumo rodiklis apskaičiuojamas padalijant įmonės grynąsias pajamas pridėjus nusidėvėjimą iš jos trumpalaikių ir ilgalaikių įsipareigojimų. Tai rodo, ar įmonės grynosios pajamos gali padengti visus jos įsipareigojimus.

Paprastai palankesnėmis investicijomis laikoma įmonė, kurios mokumo koeficientas didesnis.

Pavyzdžiai

Šių likvidumo rodiklių pora gali būti panaudota norint įrodyti jų efektyvumą vertinant įmonės finansinę būklę.

Apsvarstykite dvi bendroves, bendrovę A ir bendrovę Z, kurių balanse yra toks turtas ir įsipareigojimai (milijonai dolerių). Abi įmonės veikia tame pačiame gamybos sektoriuje.

Šiame pavyzdyje bus daroma prielaida, kad trumpalaikius įsipareigojimus sudaro tik mokėtinos sumos ir kiti įsipareigojimai, be trumpalaikių skolų.

Jei A įmonė naudoja formules atitinkamiems rodikliams apskaičiuoti, turime:

- Cirkuliacinis indikatorius = 30 USD / 10 USD = 3,0.

- greitas indikatorius = (30–10 USD) / 10 USD = 2,0.

Panašiai ir įmonei Z taikomos atitinkamos rodiklių formulės:

- Cirkuliacinis indikatorius = 10 USD / 25 USD = 0,40.

- Greitas indikatorius = (10–5 USD) / 25 USD = 0,20.

Išvados

Remiantis šiais rodikliais galima padaryti daugybę išvadų apie šių dviejų įmonių finansinę būklę.

Bendrovės A likvidumas yra aukštas. Remdamiesi dabartine metrika, jūs turite 3 USD trumpalaikio turto už 1 USD trumpalaikių įsipareigojimų.

Greitas jo rodiklis rodo pakankamą likvidumą, net neįtraukus atsargų, turint 2 USD turtą, kurį galima greitai paversti grynaisiais už kiekvieną trumpalaikių įsipareigojimų dolerį. Apibendrinant galima pasakyti, kad A įmonė turi patogią likvidumo poziciją.

Bendrovės Z padėtis kitokia. Dabartinis bendrovės rodiklis - 0,4 - rodo nepakankamą likvidumą, kai tik 40 centų trumpalaikio turto galima padengti kiekvienam trumpalaikiam įsipareigojimui 1 USD.

Greitas rodiklis rodo dar rimtesnę likvidumo poziciją - tik 20 centų likvidžio turto už kiekvieną einamųjų įsipareigojimų 1 USD. Apskritai, bendrovės Z likvidumas yra pavojingas.

Nuorodos

1. Willas Kentonas ir Adamas Hayesas (2019 m.). Likvidumo santykio apibrėžimas. Investopedija. Paimta iš: invespedia.com.
2. Apskaitos Coach.com (2019). Koks yra likvidumo koeficientas? Paimta iš: accountingcoach.com.
3. Mano apskaitos kursai (2019). Likvidumo koeficientai. Paimta iš: myaccountingcourse.com.
4. Cleartax (2018). Likvidumo koeficientas, formulė su pavyzdžiais. Paimta iš: cracrtax.in.
5. Stevenas Braggas (2018). Likvidumo koeficientai. Apskaitos įrankiai. Paimta iš: accountingtools.com.
6. Rosemary Peavler (2019 m.). Likvidumas ir likvidumo santykiai. Balansinis smulkusis verslas. Paimta iš: thebalancesmb.com.