PELNINGUMO INDEKSAS: KAIP JĮ APSKAIČIUOTI IR PAVYZDŽIAI - DUDAS - 2025

Pelningumas yra grynasis pelnas arba nuostolis, kad investicija yra per tam tikrą ciklo laiką, išreikštas pradinio išlaidų investicijoms procentais. Investicinis pelnas yra apibrėžiamas kaip pajamos, gautos pridėjus pelną, gautą pardavus minėtą investiciją.

Ekonomikoje grąža yra investicijos nauda. Jis apima bet kokius investicijos vertės pokyčius, be investuotojo gautų pinigų srautų, tokių kaip dividendai ar palūkanų mokėjimai.

Šaltinis: pixabay.com

Jis gali būti matuojamas absoliučia pinigine išraiška arba procentais nuo investuotos sumos. Pastarasis dar vadinamas laikymo laikotarpio grąžinimu. Jei yra nuostolis, o ne pelnas, jis bus apibūdinamas kaip neigiama grąža, darant prielaidą, kad investuota suma nėra lygi nuliui.

Norint palyginti visus kitus dalykus, kurie yra skirtingi laikotarpiais, yra vienodi, naudinga sugebėti kiekvieną grąžą konvertuoti į metinę grąžą.

Koks yra pelningumo indeksas?

Pelningumo koeficientas yra pelnas arba nuostolis, palyginti su pradine investicijos kaina. Paprastai jis išreiškiamas procentais.

Atsižvelgiant į pinigų laiko vertės ir infliacijos poveikį, realioji grąžos norma taip pat gali būti apibrėžta kaip grynoji pinigų srautų, gautų iš investicijos, suma, pakoregavus infliaciją.

Kai šis indeksas yra teigiamas, jis laikomas pelnu, o kai jis yra neigiamas, jis atspindi investicijos nuostolius.

Jis gali būti naudojamas bet kurioje investavimo priemonėje - nuo akcijų ir meno kūrinių iki nekilnojamojo turto iki obligacijų. Jis visada naudojamas, kai turtas yra perkamas tam tikru momentu, o pinigų srautai sukuriami ateityje.

Investicijos iš dalies vertinamos remiantis ankstesniais veiklos rodikliais. Norint nustatyti, kurios investicijos yra patraukliausios, jas galima palyginti su tos pačios rūšies turtu.

Kaip gauti gerą pelningumo koeficientą

Kaip sužinoti, ar investicijų grąža yra gera, ar ne? Koks būtų geras grąžos koeficientas?

Paprastai investuotojai, kurie nori prisiimti didesnę riziką, paprastai yra apdovanojami didesnėmis grąžos normomis.

Atsargos yra vienos rizikingiausių investicijų, nes nėra garantijos, kad įmonė išliks gyvybinga. Net ir didžiosios korporacijos gali žlugti per naktį ir nepalikti investuotojų nieko.

Vienas iš būdų sumažinti riziką yra investuoti į įvairias įmones skirtinguose sektoriuose ir turto klasėse. T. y. Stabilios vertės fonduose, obligacijose, nekilnojamajame turte ir akcijose per ilgą laiką.

Tai gali nesuteikti norimos grąžos nuo 15% iki 35%, tačiau diversifikacija gali užkirsti kelią rinkos kritimui, kuris sunaikina visą santaupų sumą.

Investuotojai, kurie nuolat investavo į akcijas „S&P 500“ indekse, laikui bėgant vidutiniškai padidėjo apie 7%, pakoreguoti pagal infliaciją.

Kaip tai apskaičiuoti?

Žemiau pateikta lygtis yra naudojama pelningumo indeksui apskaičiuoti:

Pelningumo indeksas = ((galutinė investicinė vertė - pradinė investicinė vertė) / pradinė investicinė vertė) x 100.

Ši paprasta pelningumo indekso vertė kartais dar vadinama investicijų grąža arba IG.

Pelningumo indeksą galima apskaičiuoti bet kuriai investicijai, susijusiai su bet kuria turto klase.

Praktinis atvejis

Norint suprasti, kaip apskaičiuojamas šis indeksas, pagrindiniu pavyzdžiu gali būti namo pirkimas.

Tarkime, namas perkamas už 250 000 USD. Paprastumo sumetimais 100% sumokama grynaisiais. Po penkerių metų nuspręsta namą parduoti; nes galbūt šeima auga ir reikia persikelti į didesnę vietą.

Namą galima parduoti už 335 000 USD, atskaičius nekilnojamojo turto agento mokesčius ir mokesčius.

Minėto namo pirkimo ir pardavimo pelningumo indeksas tada bus: ((335 000–250 000) / 250 000) x 100 = 34%.

Tačiau ką daryti, jei būstą pardavė mažiau nei už jį buvo sumokėta? Tarkime, kad už 187 500 USD.

Ta pati formulė gali būti naudojama apskaičiuojant nuostolius, kurie būtų neigiami pelningumo santykiai prekyboje: ((187 500–250 000) / 250 000) x 100 = –25%.

Pavyzdžiai

1 pavyzdys

Ramonas yra investuotojas ir nusprendžia nusipirkti 10 bendrovės XYZ akcijų, kurių vieneto kaina yra 20 USD. „Ramón“ šias „XYZ Company“ akcijas valdo dvejus metus.

Tuo laikotarpiu įmonė XYZ išmokėjo 1 USD už akciją kaip metinius dividendus. Po jų saugojimo dvejus metus Ramonas nusprendžia parduoti savo dešimt bendrovės „XYZ“ akcijų už 25 USD kainą.

Per dvejus metus, kai jam priklausė akcijos, Ramonas norėtų nustatyti pelningumo indeksą.

Sprendimas

Pelningumo indeksui nustatyti pirmiausia apskaičiuojama dividendų, gautų per dvejų metų laikotarpį, suma:

(1 USD metinis dividendas x 2 metai) x 10 akcijų = 20 USD dividendų.

Toliau skaičiavimas atliekamas norint sužinoti, kokia kaina buvo parduotos akcijos: 25 USD x 10 akcijų = 250 USD, tai yra pelnas iš akcijų pardavimo.

Galiausiai patikrinama, kiek kainavo Ramón nusipirkti dešimt bendrovės XYZ akcijų: 20 USD x 10 akcijų = 200 USD, tai yra 10 akcijų pirkimo išlaidos.

Galiausiai visos sumos yra susietos pelningumo indekso lygtyje: ((20 USD + 250 USD - 200 USD) / 200 USD) x 100 = 35%

Todėl dvejų metų laikotarpiu Ramonas iš savo akcijų gavo 35% grąžą.

2 pavyzdys

Johnas Doe atidarė limonado stendą. Į įmonę jis investavo 500 USD, o parduotas limonadas uždirba apie 10 USD per dieną, apie 3000 USD per metus, pasiimdamas kelias atostogas.

Paprasčiausia forma, John Doe vienerių metų grąžos norma yra tiesiog pajamos, išreikštos kaip investicijų procentas, arba 3 000 USD / 500 USD = 600%.

Galvojant apie pelningumo koeficientus reikia atsiminti pagrindinius santykius: kuo rizikingesnė įmonė, tuo didesnis numatomas pelningumo koeficientas.

Nuorodos

1. Will Kenton (2018 m.). Grąžos norma. Paimta iš: invespedia.com.
2. Vikipedija, nemokama enciklopedija (2019). Grąžos norma. Paimta iš: en.wikipedia.org.
3. PIT (2019). Grąžos norma. Paimta iš: corporatefinanceinstitute.com.
4. Michelle Rama-Poccia (2018 m.). Kas yra grąžos norma ir kas yra gera grąžos norma? Gatvė. Paimta iš: thestreet.com.
5. Tyrimas (2019 m.). Kaip apskaičiuoti grąžos normą: apibrėžimas, formulė ir pavyzdys. Paimta iš: study.com.