APYVARTINIS KAPITALAS: KAIP JIS APSKAIČIUOJAMAS, SVARBA IR PAVYZDYS - DUDAS - 2025

Apyvartinio kapitalo , taip pat žinomas kaip apyvartinis kapitalas yra finansinis rodiklis, kuris atstovauja veikianti likvidi bendrovei, organizacija ar kitas subjektas, įskaitant vyriausybės subjektams. Kaip ir ilgalaikis turtas, pavyzdžiui, įranga ir įrengimai, apyvartinis kapitalas laikomas apyvartinio kapitalo dalimi.

Apyvartinis kapitalas yra skirtumas tarp trumpalaikio įmonės turto, pavyzdžiui, grynųjų pinigų, gautinų sumų iš klientų, žaliavų atsargų ir gatavų gaminių; ir trumpalaikiai įsipareigojimai, tokie kaip tiekėjams mokėtinos sąskaitos.

Daugeliui projektų reikia investuoti į apyvartinį kapitalą, kuris sumažina grynųjų pinigų srautus, tačiau grynieji pinigai taip pat mažės, jei pinigai bus kaupiami per lėtai arba mažėjant pardavimų apimčiai, todėl sąskaitos mažės. gautinas.

Apyvartinis kapitalas daug atskleidžia apie įmonės finansinę būklę ar bent jau trumpalaikę šios įmonės likvidumo būklę.

Kaip jis apskaičiuojamas?

Apyvartinis kapitalas apskaičiuojamas iš trumpalaikių įsipareigojimų atėmus trumpalaikį turtą:

Apyvartinis kapitalas = trumpalaikis turtas - trumpalaikiai įsipareigojimai

Jei trumpalaikis turtas yra mažesnis už trumpalaikius įsipareigojimus, įmonė turi apyvartinio kapitalo deficitą, dar vadinamą apyvartinio kapitalo deficitu.

Trumpalaikis turtas ir trumpalaikiai įsipareigojimai apima tris ypatingai svarbias sąskaitas. Šios sąskaitos atspindi tas verslo sritis, kurioms vadovai daro tiesioginį poveikį: gautinos sąskaitos ir atsargos (trumpalaikis turtas) bei mokėtinos sąskaitos - trumpalaikiai įsipareigojimai.

Dabartinė skolos dalis (mokėtina per 12 mėnesių) yra kritinė, nes tai trumpalaikis trumpalaikio reikalavimo reikalavimas. Kitos trumpalaikių skolų rūšys yra banko paskolos ir kredito linijos.

Formulės savybės

Apyvartinio kapitalo formulėje daroma prielaida, kad įmonė iš tikrųjų likviduotų savo trumpalaikį turtą, kad sumokėtų trumpalaikius įsipareigojimus, o tai ne visada yra realu, atsižvelgiant į tai, kad visada reikia šiek tiek grynųjų pinigų, kad būtų galima įvykdyti darbo užmokesčio mokėjimą ir palaikyti operacijas.

Be to, apyvartinio kapitalo formulėje daroma prielaida, kad gautinas sumas galima surinkti, o tai gali būti netaikoma daugeliui bendrovių.

Teigiamas apyvartinio kapitalo ciklas stabilizuoja pajamas ir mokėjimus, kad sumažintų apyvartinį kapitalą ir padidintų grynųjų pinigų srautus.

Augančios įmonės reikalauja grynųjų. Pigiausias būdas augti yra galimybė išlaisvinti grynuosius pinigus sutrumpinant apyvartinių lėšų ciklą.

Svarba

Apyvartinis kapitalas yra bendras verslo likvidumo, efektyvumo ir bendros būklės rodiklis. Bendrovei gali būti suteiktas didelis turtas ir pelningumas; tačiau jūs galite būti nelikvidus, jei jūsų turto negalima lengvai konvertuoti į grynuosius pinigus.

Apyvartinis kapitalas atspindi daugelio įmonės veiklos rezultatų. Apima atsargų valdymą, skolų valdymą, pajamų surinkimą ir tiekėjų mokėjimus.

Tai yra patikimesnis nei bet kuris kitas finansinis rodiklis, nes jis nurodo, kas liktų, jei įmonė paimtų visus savo trumpalaikius išteklius ir panaudotų juos visiems trumpalaikiams įsipareigojimams apmokėti. Kuo daugiau apyvartinių lėšų turi verslas, tuo mažesnį finansinį stresą jis patirs.

Vienas iš svarbiausių apyvartinių lėšų panaudojimo būdų yra atsargos. Kuo ilgesnis atsargų kiekis sandėlyje, tuo ilgiau imobilizuojamas įmonės apyvartinis kapitalas.

Teigiamas ir neigiamas apyvartinis kapitalas

Vienas pagrindinių privalumų, vertinant įmonės apyvartinio kapitalo būklę, yra galimybė numatyti daugybę galimų finansinių sunkumų, kurie gali kilti.

Reikalingas teigiamas apyvartinis kapitalas, užtikrinantis, kad įmonė galėtų tęsti veiklą, taip pat, kad ji turi pakankamai lėšų beveik iš karto sumokėti tiek veiklos išlaidas, tiek trumpalaikes skolas.

Neigiamas apyvartinis kapitalas paprastai rodo, kad įmonė negali padengti savo trumpalaikių skolų.

Tačiau įmonė, kuri išlaiko per daug apyvartinių lėšų, gali sumažinti grąžą. Investuotojui gali būti geriau, jei direktorių valdyba nuspręstų dalį šio pertekliaus paskirstyti dividendų forma; todėl tai gali būti klaidinantis vertinimas.

Grynųjų pinigų poreikis

Kai įmonės nėra tinkamai valdomos, jos gali uždirbti iš grynųjų pinigų, todėl, norint įvykdyti plėtros planus, reikia daugiau apyvartinių lėšų, nei jos gali sukaupti dabartinėje padėtyje.

Paprastai tai atsitinka tada, kai įmonė už viską sumokėjo grynaisiais, o ne ieškojo finansavimo, kuris sušvelnintų mokėjimus ir sudarytų galimybę grynuosius pinigus panaudoti kitoms reikmėms.

Dėl to dėl apyvartinių lėšų trūkumo daugelis įmonių žlunga, net jei jie iš tikrųjų uždirba. Efektyviausios įmonės protingai investuoja, kad išvengtų šių situacijų.

Kaip absoliuti finansininkų taisyklė, jie nori matyti teigiamą apyvartinį kapitalą. Tokia padėtis suteikia jiems galimybę manyti, kad įmonė turi pakankamai trumpalaikio turto finansiniams įsipareigojimams padengti.

Apyvartinio kapitalo padidėjimas ir sumažėjimas

Tyrinėdami apyvartinio kapitalo lygius, galite nustatyti, ar įmonė turi išteklių plėstis iš vidaus, ar jai reikės kreiptis į finansų rinkas, norint surinkti papildomų lėšų.

Geriausiomis aplinkybėmis nepakankamas apyvartinių lėšų lygis gali sukelti finansinį spaudimą verslui. Tai padidina paskolas ir pavėluotų mokėjimų kreditoriams ir tiekėjams skaičių.

Dėl šios priežasties analitikai jautriai reaguoja į apyvartinių lėšų mažėjimą, nes tai rodo, kad įmonei sunku išlaikyti ar padidinti pardavimus, ji per greitai apmoka sąskaitas arba per lėtai surenka gautinas sumas. .

Kita vertus, apyvartinio kapitalo padidinimas rodo priešingai. Nurodo, kad įmonė padidino trumpalaikį turtą arba sumažino trumpalaikius įsipareigojimus; Pavyzdžiui, jūs sumokėjote kai kuriuos trumpalaikius kreditorius.

Yra keletas būdų, kaip toliau įvertinti įmonės apyvartinį kapitalą. Įskaitant atsargų apyvartą, gautinų ir mokėtinų dienų santykį, einamąjį santykį ir rūgščių testą.

Pavyzdys

Čia yra įmonės XYZ balanso informacija:

Remdamiesi apyvartinio kapitalo formule ir aukščiau esančioje lentelėje pateikta balanso informacija galime apskaičiuoti, kad įmonės XYZ apyvartinis kapitalas yra:

160 000 USD (visas trumpalaikis turtas) - 65 000 USD (visi trumpalaikiai įsipareigojimai)

= 95 000 USD (apyvartinis kapitalas)

Nuorodos

1. „Investopedia“ (2018). Apyvartinis kapitalas. Paimta iš: invespedia.com.
2. Vikipedija, nemokama enciklopedija (2018 m.). Apyvartinis kapitalas. Paimta iš: en.wikipedia.org.
3. „InvestingAnswers“ (2018 m.). Apyvartinis kapitalas. Paimta iš: investinganswers.com.
4. Joshua Kennonas (2018 m.). Kaip apskaičiuoti apyvartinį kapitalą balanse. Pusiausvyra. Paimta iš: thebalance.com.
5. „Graydon“ (2018). Apyvartinis kapitalas. Paimta iš: graydon.co.uk.