GRYNASIS APYVARTINIS KAPITALAS: KAIP JIS APSKAIČIUOJAMAS IR PAVYZDYS - DUDAS - 2025

Grynojo apyvartinio kapitalo yra skirtumas tarp ilgalaikio turto bendrovė, kaip antai grynųjų pinigų skirtumas, gautinos sumos (neapmokėtas sąskaitas klientams) bei inventorizuoti žaliavų ir gatavų produktų, o jos trumpalaikius įsipareigojimus, kaip antai sąskaitų mokėti.

Grynasis apyvartinis kapitalas yra įmonės veiklos efektyvumo ir trumpalaikės finansinės būklės matas. Jei trumpalaikis įmonės turtas neviršija jos trumpalaikių įsipareigojimų, gali kilti problemų sumokėti kreditoriams arba ji netgi gali bankrutuoti.

Šaltinis: pixabay.com

Daugeliui projektų reikia investuoti į apyvartinį kapitalą, kuris sumažina grynųjų pinigų srautus, tačiau grynieji pinigai taip pat sumažės, jei pinigai bus renkami per lėtai arba jei pardavimo apimtys pradeda mažėti, dėl to mažėja gautinos sumos.

Įmonės, kurios apyvartinį kapitalą naudoja neefektyviai, gali padidinti grynųjų pinigų srautus suspausdamos tiekėjus ir klientus.

Kas tai yra ir kam jis skirtas?

Grynasis apyvartinis kapitalas naudojamas įvertinti trumpalaikį įmonės likvidumą ir susidaryti bendrą įspūdį apie bendrovės vadovybės sugebėjimą efektyviai naudoti turtą.

Grynasis apyvartinis kapitalas taip pat gali būti naudojamas norint įvertinti greitą verslo augimą.

Jei verslas turi didelių grynųjų pinigų atsargų, jis gali turėti pakankamai pinigų, kad greitai pasiektų verslą. Priešingai, dėl ribotos apyvartinių lėšų padėties labai mažai tikėtina, kad įmonė turės finansinių galimybių pagreitinti savo augimo tempą.

Konkretesnis augimo galimybių rodiklis yra tada, kai gautinų sumų mokėjimo terminai yra trumpesni už mokėtinų sumų terminus, tai reiškia, kad verslas gali surinkti grynuosius pinigus iš savo klientų, prieš pradėdamas mokėti klientams. tiekėjų.

Grynasis apyvartinis kapitalas yra labiausiai informatyvus stebint tendencijų liniją, nes jis gali parodyti laipsnišką grynųjų apyvartinių lėšų pagerėjimą ar sumažėjimą bėgant laikui.

Patikimumas

Grynasis apyvartinis kapitalas gali būti labai klaidinantis dėl šių priežasčių:

Kredito linija

Verslas gali turėti kredito liniją, kuria būtų galima lengvai atsipirkti trumpalaikio finansavimo trūkumui, nurodytam grynojo apyvartinio kapitalo skaičiavimuose, taigi realios bankroto rizikos nėra. Kai įsipareigojimas turi būti sumokėtas, naudojama kredito linija.

Niuansingesnis požiūris yra grynojo apyvartinio kapitalo peržiūra su likusiu kredito linijos likučiu. Jei linija jau beveik išnaudota, yra didesnė likvidumo problemos tikimybė.

Anomalijos

Jei pradėsite matuoti nuo tam tikros datos, tai gali sukelti anomaliją, kuri nenurodyta bendrojoje grynųjų apyvartinių lėšų tendencijoje.

Pvz., Gali būti sena vienkartinė darbo užmokesčio sąskaita, kuri dar nebuvo sumokėta, todėl grynasis apyvartinis kapitalas atrodo mažesnis.

Likvidumas

Trumpalaikis turtas nebūtinai yra labai likvidus. Šia prasme jie gali neturėti galimybių sumokėti trumpalaikių įsipareigojimų. Visų pirma atsargas galima nedelsiant konvertuoti į grynuosius pinigus su didele nuolaida.

Gautinos sumos taip pat gali būti neberenkamos per trumpą laiką, ypač jei kredito sąlygos yra per ilgos.

Tai yra ypatinga problema, kai dideli klientai turi didelę derybinę galią dėl verslo. Jie gali sąmoningai atidėti jūsų mokėjimus.

Kaip jis apskaičiuojamas?

Apskaičiuojant grynąjį apyvartinį kapitalą, trumpalaikis turtas ir trumpalaikiai įsipareigojimai naudojami pagal šią formulę:

Grynasis apyvartinis kapitalas = Trumpalaikis turtas - Trumpalaikiai įsipareigojimai. Taigi:

Grynasis apyvartinis kapitalas = pinigai ir pinigų ekvivalentai + apyvartinės investicijos + gautinos prekybos sąskaitos + atsargos - mokėtinos prekybos sąskaitos - sukauptos išlaidos.

Grynojo apyvartinio kapitalo formulė yra naudojama norint nustatyti bendrovės likvidųjį turtą, atimant trumpalaikius įsipareigojimus.

Trumpalaikis turtas yra turtas, kurį bus galima įsigyti per ne ilgesnį kaip 12 mėnesių laikotarpį. Trumpalaikiai įsipareigojimai yra įsipareigojimai, kurių terminas baigiasi per 12 mėnesių.

Jei grynasis apyvartinio kapitalo rodiklis yra iš esmės teigiamas, tai rodo, kad trumpalaikių lėšų, kurių turima iš trumpalaikio turto, yra daugiau nei pakanka trumpalaikiams įsipareigojimams apmokėti, nes mokėtini mokėjimai.

Jei šis skaičius yra iš esmės neigiamas, verslas gali neturėti pakankamai lėšų dabartiniams įsipareigojimams įvykdyti ir jam gali kilti bankroto pavojus.

Grynojo apyvartinio kapitalo rodiklis

Apyvartinio kapitalo rodiklis (trumpalaikis turtas / trumpalaikiai įsipareigojimai) parodo, ar įmonė turi pakankamai trumpalaikio turto, kad padengtų savo trumpalaikę skolą.

Laikoma, kad geras apyvartinių lėšų santykis yra nuo 1,2 iki 2,0. Mažesnis nei 1,0 santykis rodo neigiamą grynąjį apyvartinį kapitalą ir galimas likvidumo problemas.

Kita vertus, didesnis nei 2,0 santykis gali parodyti, kad įmonė efektyviai nenaudoja savo perteklinio turto siekdama kuo didesnių pajamų.

Sumažėjęs apyvartinių lėšų santykis yra raudona vėliava finansų analitikams.

Taip pat galite apsvarstyti greitus santykius. Tai yra trumpalaikio likvidumo rūgštinis testas. Tai apima tik grynuosius pinigus, apyvartines investicijas ir gautinas sumas.

Pavyzdys

Pažvelkime į „Paulos“ mažmeninės prekybos parduotuvę kaip pavyzdį. Ji valdo ir eksploatuoja moteriškų drabužių parduotuvę, kuri turi šį trumpalaikį turtą ir įsipareigojimus:

Grynieji pinigai: 10 000 USD

Gautinos sąskaitos: 5000 USD

Inventorius: 15 000 USD

Mokėtinos sąskaitos: 7500 USD

Sukauptos išlaidos: 2 500 USD

Kitos verslo skolos: 5000 USD

Paula galėtų naudoti skaičiuoklę grynajam apyvartiniam kapitalui apskaičiuoti taip:

Grynasis apyvartinis kapitalas = (10 000 USD + 5 000 USD + 15 000 USD) - (7500 USD + 2 500 USD + 5000 USD)

Grynasis apyvartinis kapitalas = (30 000 USD) - (15 000 USD) = 15 000 USD

Kadangi trumpalaikis Paula turtas viršija jos trumpalaikius įsipareigojimus, jos grynasis apyvartinis kapitalas yra teigiamas. Tai reiškia, kad Paula gali sumokėti visus savo trumpalaikius įsipareigojimus naudodama tik trumpalaikį turtą.

Kitaip tariant, jūsų parduotuvė yra labai likvidi ir finansiškai tvirta per trumpą laiką. Šį papildomą likvidumą galite naudoti norėdami išplėsti verslą arba išplėsti papildomų drabužių nišas.

Nuorodos

1. „Investopedia“ (2018). Apyvartinis kapitalas. Paimta iš: invespedia.com.
2. Stevenas Braggas (2017). Grynasis apyvartinis kapitalas. Apskaitos įrankiai. Paimta iš: accountingtools.com.
3. Finansų formulės (2018). Grynasis apyvartinis kapitalas. Paimta iš: financeformulas.net.
4. Mano buhalterijos kursai (2018 m.). Grynasis apyvartinis kapitalas. Paimta iš: myaccountingcourse.com.
5. Haroldas Averkampas (2018). Kas yra grynasis apyvartinis kapitalas? Apskaitos treneris. Paimta iš: accountingcoach.com.