FINANSINIS LIKVIDUMAS: KĄ JIS SUDARO, RODIKLIAI IR PAVYZDŽIAI - DUDAS - 2025

Finansinį likvidumą įmonėms nurodo įmonės gebėjimas naudotis savo trumpalaikį turtą, siekiant patenkinti savo trumpalaikius įsipareigojimus arba trumpas - terminą. Tai apibūdina laipsnį, kuriuo turtą ar vertybinius popierius galima greitai nusipirkti ar parduoti rinkoje nepažeidžiant turto kainos.

Turėti grynųjų pinigų operacijai yra gyvybiškai svarbu tiek trumpalaikiu, tiek ilgalaikiu plėtros tikslu. Nors bendra įmonei ar asmeniui priklausančio turto vertė gali būti didelė, gali kilti likvidumo problemų, jei turto negalima lengvai konvertuoti į grynuosius pinigus.

Šaltinis: pixabay.com

Kompanijoms, kurios turi paskolas bankuose ir kreditoriams, likvidumo trūkumas gali priversti įmonę parduoti turtą, kurio ji nenori likviduoti, kad įvykdytų savo trumpalaikius įsipareigojimus.

Bankai vaidina svarbų vaidmenį rinkoje skolindami grynuosius pinigus įmonėms, jei jie turi turtą kaip užstatą.

Kas yra finansinis likvidumas?

Finansinis likvidumas reiškia, kaip lengvai galima konvertuoti turtą į grynuosius pinigus.

Grynieji pinigai yra likvidžiausias turtas. Tačiau kai kurios investicijos, pavyzdžiui, akcijos ir obligacijos, lengvai konvertuojamos į grynuosius pinigus. Kadangi šias investicijas labai lengva konvertuoti į grynuosius pinigus, jos dažnai vadinamos likvidžiu turtu.

Turtas, kaip akcijos ir obligacijos, yra labai likvidus, nes per kelias dienas juos galima konvertuoti į grynuosius pinigus. Tačiau didelis turtas, toks kaip turtas ir įranga, nėra taip lengvai konvertuojamas į grynuosius pinigus.

Čekio sąskaita yra likvidi, tačiau jei jums priklauso žemė ir ją reikia parduoti, ją likviduoti gali prireikti savaičių ar mėnesių, todėl ji taps mažiau likvidi.

Prieš investuojant į bet kurį turtą, svarbu išnagrinėti turto likvidumo lygius, nes gali būti sunku jį konvertuoti atgal į grynuosius pinigus. Be turto pardavimo, žinoma, grynųjų pinigų galima gauti ir jį skolinantis.

Bankai skolina įmonėms pinigus, imdami bendrovių turtą kaip užstatą, kad apsaugotų banką nuo įsipareigojimų nevykdymo. Bendrovė gauna grynuosius pinigus, tačiau privalo grąžinti bankui pradinę paskolos sumą ir palūkanas.

Rodikliai

Dabartinis indikatorius

Taip pat žinomas kaip apyvartinio kapitalo rodiklis, jis matuoja įmonės finansinį likvidumą ir yra apskaičiuojamas dalijant trumpalaikį turtą iš trumpalaikių įsipareigojimų.

Terminas trumpalaikis reiškia trumpalaikį turtą ar įsipareigojimus, kurie sunaudojami (turtas) ir už kuriuos sumokama (įsipareigojimai) per trumpesnį nei vienerių metų laikotarpį.

Dabartinis rodiklis = Trumpalaikis turtas / Trumpalaikiai įsipareigojimai.

Dabartinis rodiklis naudojamas parodyti įmonei galimybę sumokėti savo įsipareigojimus (skolas ir mokėtinas sumas) savo turtu (grynaisiais, apyvartiniais vertybiniais popieriais, atsargomis ir gautinomis sumomis).

Pramonės standartai skiriasi, tačiau idealiu atveju įmonės rodiklis yra didesnis nei 1. Tai reikš, kad ji turi daugiau trumpalaikio turto nei trumpalaikiai įsipareigojimai.

Tačiau norint palyginti tikslų rodiklį, svarbu palyginti rodiklius su panašiomis tos pačios pramonės įmonėmis.

Greitas indikatorius

Taip pat žinomas kaip rūgščių bandymo indikatorius, jis yra tapatus įprastam indikatoriui, išskyrus tai, kad greitasis indikatorius neįtraukia atsargų.

Atsargos eliminuojamos, nes jas yra sunkiau konvertuoti į grynuosius pinigus, palyginti su kitu trumpalaikiu turtu, tokiu kaip pinigai, trumpalaikės investicijos ir gautinos sumos. Kitaip tariant, atsargos nėra tokios likvidžios kaip kitas trumpalaikis turtas.

Greitas rodiklis = (Trumpalaikis turtas - Atsargos) / Trumpalaikiai įsipareigojimai.

Rodiklio vertė, didesnė nei viena, finansinio likvidumo požiūriu laikoma gera. Tačiau tai priklauso nuo pramonės šakos.

Veiklos grynųjų pinigų srauto rodiklis

Bendrovė taip pat vertinama pagal grynųjų pinigų sumą, kurią ji sukuria papildomai nuo įsipareigojimų. Pinigai, kurie liko įmonėje išplėsti verslą ir išmokėti akcininkams dividendus, yra žinomi kaip pinigų srautai.

Tai matuoja, kaip einamieji įsipareigojimai padengiami iš įmonės veiklos sugeneruotų pinigų srautų.

Tai tiksliausias iš finansinio likvidumo rodiklių. Taip yra todėl, kad į ją neįeina gautinos sąskaitos, atsargos ir kitas trumpalaikis turtas.

Tai daugiau nei standartinis indikatorius ar rūgšties testas, jis įvertina įmonės sugebėjimą likti tirpikliui avarijos atveju.

Šis rodiklis apskaičiuojamas padalijus veiklos grynųjų pinigų srautus iš trumpalaikių įsipareigojimų. Kuo didesnis skaičius, tuo geriau, nes tai reiškia, kad įmonė gali daugiau kartų padengti savo dabartinius įsipareigojimus.

Pinigų srautų rodiklis = (pinigai ir pinigų ekvivalentai + trumpalaikės investicijos) / trumpalaikiai įsipareigojimai

Padidėjusio grynųjų pinigų srauto rodiklis yra finansinės būklės ženklas. Kita vertus, įmonės, kurių rodiklis mažėja, gali turėti trumpalaikių likvidumo problemų.

Pavyzdžiai

Investicinį turtą, kurį ilgiausiai reikia konvertuoti į grynuosius pinigus, gali sudaryti privilegijuotosios arba ribotos atsargos. Šios rūšies atsargos paprastai turi susitarimus, nustatančius, kaip ir kada jas galima parduoti.

Monetos, antspaudai, dailė ir kiti kolekcionuojami daiktai yra mažiau likvidūs nei grynieji pinigai, jei investuotojas nori visos daiktų vertės.

Pvz., Jei investuotojas parduodavo kitam kolekcininkui, jie galėtų gauti visą vertę tik laukdami tinkamo pirkėjo. Tačiau jei prekė skubiai reikalinga, prekė gali būti parduodama su nuolaida per tarpininką ar brokerį.

Žemė, nekilnojamasis turtas ar pastatai laikomi mažiausiai likvidžiu turtu, nes parduoti gali prireikti savaičių ar mėnesių.

Turto pirkimas

Grynieji pinigai laikomi finansinio likvidumo etalonu, nes juos galima greičiau ir lengviau konvertuoti į kitą turtą. Jei asmuo nori 1 000 USD šaldytuvo, grynieji pinigai yra turtas, kurį lengviausia panaudoti jam gauti.

Jei tas asmuo neturi grynųjų pinigų, bet retų knygų kolekciją, kurios vertė yra 1 000 USD, mažai tikėtina, kad jie ras ką nors norinčio prekiauti šaldytuvu savo kolekcijai.

Vietoj to turėsite parduoti kolekciją ir panaudoti grynuosius pinigus šaldytuvui nusipirkti. Tai gali būti gerai, jei asmuo gali laukti mėnesių ar metų, kad galėtų nusipirkti. Tačiau tai gali sukelti problemų, jei žmogus buvo tik kelių dienų amžiaus.

Jums gali tekti knygas parduoti su nuolaida, o ne laukti pirkėjo, kuris nori sumokėti visą kainą. Retos knygos yra nelikvidžio turto pavyzdys.

Nuorodos

1. Jimas Muelleris (2018). Suprasti finansinį likvidumą. Investopedija. Paimta iš: invespedia.com.
2. „Investopedia“ (2018). Likvidumas. Paimta iš: invespedia.com.
3. Alexas Burke'as (2018 m.). Finansų likvidumo apibrėžimas. Smulkusis verslas - Chronas. Paimta iš: smallbusiness.chron.com.
4. „The Economic Times“ (2018). „Likvidumo“ apibrėžimas. Paimta iš: economictimes.indiatimes.com.
5. Brettas Romero (2017 m.). Finansinio likvidumo pranašumai. Paimta iš: blog.apruve.com.