8 PAGRINDINIAI FINANSINIAI RODIKLIAI IR JŲ CHARAKTERISTIKOS - DUDAS - 2025

Į finansiniai rodikliai ar finansiniai indeksai yra tarp ekonomikos ir finansų statistikos, pavyzdžiui, skolos, turto, įsipareigojimų, nuosavybės, pajamų ir gamybos santykiai. Jos naudingumas slypi gebėjime pateikti idėją apie įvairių organizacijos sektorių jėgą, stabilumą ir veiklos rezultatus.

Pvz., Vien įmonės skolos analizė ne tiek pateikia informacijos, kiek skolos sąnaudų santykis su pajamomis arba skolos lygio santykis su grynąja verte.

Naudojant finansinius rodiklius įmonės rezultatams įvertinti, galima palyginti skirtingų tipų verslus. Jei norite palyginti savo įmonės rezultatus su daugybe kitų kompanijų, finansiniai rodikliai yra neutralus įrankis veiklos rezultatams įvertinti.

Vertinant verslo finansinę būklę, finansiniai rodikliai negali būti pakeisti. Atidžiai stebėti finansinius verslo rezultatus yra būtina siekiant ilgalaikės jo sėkmės.

Pagrindiniai finansiniai rodikliai ir jų charakteristikos

Apyvartinis kapitalas

Norint įvertinti įmonės, į kurią norite investuoti, sveikatą, reikia suprasti jos likvidumą. Supraskite, kaip lengvai ta įmonė gali konvertuoti turtą į grynuosius pinigus, kad galėtų sumokėti savo trumpalaikius įsipareigojimus.

Apyvartinio kapitalo rodiklis apskaičiuojamas dalijant trumpalaikį turtą iš trumpalaikių įsipareigojimų.

Pavyzdžiui, jei įmonės „XYZ“ trumpalaikis turtas siekia 8 milijonus dolerių, o trumpalaikiai įsipareigojimai - 4 milijonus dolerių, jos santykis yra 2: 1, o tai skamba puikiai.

Be to, jei dvi panašios įmonės turi 2: 1 santykį, tačiau viena turi daugiau grynųjų pinigų trumpalaikiame turte, ta įmonė galėtų sumokėti skolas greičiau nei kita.

Greitas santykis

Šis rodiklis, dar vadinamas rūgšties testu, atima atsargas iš trumpalaikio turto, prieš tai padalijant šį skaičių iš trumpalaikių įsipareigojimų.

Idėja yra parodyti, kaip gerai trumpalaikiai įsipareigojimai padengiami grynaisiais pinigais ir straipsniais, kurių vertė grynaisiais yra artima. Kita vertus, norint parduoti atsargas ir tapti likvidžiu turtu, reikia atsargų.

Jei XYZ trumpalaikis turtas yra 8 mln. USD, atėmus 2 mln. USD atsargų, o trumpalaikiai įsipareigojimai viršija 4 mln. USD, santykis yra 1,5: 1. Bendrovės mėgsta turėti bent 1: 1 santykį.

Geriausias rezultatas turėtų būti nuo 1,5 iki 3. Mažesnis nei 1 santykis reiškia, kad neturite pakankamai grynųjų pinigų sąskaitoms apmokėti per trumpą laiką.

Stebint šį rodiklį galima anksti įspėti apie grynųjų pinigų srautų problemas, ypač jei santykis patenka į pavojingą zoną nuo 1,5 iki 1.

Uždarbis už akciją

Pirkdami akciją, jūs dalyvaujate būsimame įmonės pelne (arba nuostolių rizikoje). Pelnas, tenkantis vienai akcijai, reiškia grynąsias pajamas, gautas iš kiekvienos akcijos, naudojant paprastąsias bendrovės akcijas.

Bendrovės analitikai padalija grynąsias pajamas iš vidutinio svertinio paprastųjų akcijų skaičiaus per metus.

Kainos ir uždarbio santykis

Trumpai vadinamas P / G, šis rodiklis atspindi investuotojų būsimų pajamų vertinimą. Bendrovės akcijų kaina nustatoma ir dalijama iš vienos akcijos pelno, norint gauti kainos ir pelno santykį.

Pavyzdžiui, jei įmonė pasitraukė iš verslo, kai vienai akcijai buvo skirta 46,51 USD, o uždirbo vienai akcijai per pastaruosius dvylika mėnesių, vidutiniškai sudarė 4,90 USD, tada P / E santykis būtų 9,49. Investuotojai turėtų išleisti 9,49 USD už kiekvieną dolerį, sugeneruotą per metus.

Vis dėlto investuotojai norėjo už tam tikras akcijas mokėti daugiau nei 20 kartų daugiau už akciją. Taip yra tuo atveju, jei jie mano, kad ateityje uždarbis padidins jų investicijų grąžą.

Skolos santykis

O kas, jei įmonė, kurioje norite investuoti, per daug skolinasi? Tai gali sumažinti saugos maržą, palyginti su tuo, ką esate skolingi, padidinti fiksuotus mokesčius, sumažinti gaunamas pajamas už dividendus ir netgi sukelti finansinę krizę.

Skolos santykis apskaičiuojamas sudedant negrąžintą trumpalaikę ir ilgalaikę skolą ir padalijant ją iš akcininkų nuosavybės apskaitinės vertės.

Tarkime, kad XYZ paskolos yra maždaug 3,1 mln. USD, o nuosavas kapitalas - 13,3 mln. USD. Dėl to susidaro nedidelis 0,23 skolos santykis, kuris daugeliu atvejų yra gana priimtinas.

Tačiau, kaip ir visi kiti rodikliai, metrika turėtų būti analizuojama atsižvelgiant į pramonės standartus ir konkrečius įmonės reikalavimus.

Kapitalo grąža

Paprastieji akcininkai nori žinoti, koks pelningas jų kapitalas yra versle, į kurį jie investuoja.

Nuosavo kapitalo grąža apskaičiuojama imant įmonės grynąjį pelną (atskaičius mokesčius), atėmus dividendus ir rezultatą padalijant iš bendrovės paprastųjų akcijų vertės.

Tarkime, grynasis uždarbis yra 1,3 mln. USD, o dividendai - 300 000 USD. Atimkite tai ir padalykite iš 8 milijonų dolerių paprastųjų akcijų. Tai suteikia 12,5% nuosavybės grąžą.

Kuo didesnė nuosavybės grąža, tuo geriau įmonė uždirba pelną.

Bendroji pelno marža

Bendrasis pelno skirtumas rodo, ar prekės ar paslaugos yra tinkamai įkainojamos. Štai lygtis šiam finansiniam rodikliui apskaičiuoti:

Bendroji pelno marža = (pajamos - parduotų prekių savikaina) / pajamos.

Bendrasis pelno skirtumas turėtų būti pakankamai didelis, kad padengtų fiksuotas veiklos sąnaudas ir gale paliktų grynąjį pelno dydį.

Grynasis pelno dydis

Grynasis pelno dydis rodo, kokią pajamų dalį sudarė pelnas. Lygtis paprasta: grynasis pelno dydis = grynasis pelnas / visos pajamos.

Grynasis pelnas yra pinigų suma, likusi sumokėjus visas sąskaitas. Grynasis pelnas gali būti apskaičiuojamas naudojant paprastą atimtį:

Grynasis pelnas = visos pajamos - visos išlaidos

Pavyzdžiui, jei praėjusių metų pardavimai sudarė 100 000 USD ir verslo išlaidos nuomai, inventoriui, darbo užmokesčiui ir kt. iš viso sudarė 80 000 USD, grynasis pelnas - 20 000 USD.

Šis rodiklis padeda prognozuoti būsimas pajamas ir nustatyti pelningumo tikslus bei etalonus.

Nuorodos

1. Glenas Wilkinsas (2016). 6 pagrindiniai finansiniai santykiai ir tai, ką jie atskleidžia. Investopedija. Paimta iš: invespedia.com.
2. „Intuit Quickbooks“ (2018). 5 pagrindiniai finansiniai veiklos rodikliai, skirti įvertinti jūsų verslo sveikatą. Paimta iš: quickbooks.intuit.com.
3. Kanados statistikos departamentas (2016). Nacionalinių balanso sąskaitų finansiniai rodikliai: atnaujinimas. Paimta iš: statcan.gc.ca.
4. Bertas Markgrafas (2018). Kaip įvertinti verslo rezultatus naudojant finansinius rodiklius. Smulkusis verslas - Chronas. Paimta iš: smallbusiness.chron.com.
5. Caronas Beesley (2017). 5 finansiniai rodikliai, kuriuos turi peržiūrėti jūsų buhalteris. „Fundbox“. Paimta iš: Fundbox.com.