KOKIE YRA SKOLOS SANTYKIAI? - DUDAS - 2025

Į skolos santykis yra rodikliai, kuriais plėtrą į įmonė naudoja skolos finansuoti savo veiklą, o subjekto gebėjimas mokėti tą skolą. Skirtingi skolos santykiai yra skirtingi, taigi analitikai pateikia bendrą supratimą apie bendrą įmonės skolą, taip pat apie skolos ir nuosavybės derinį.

Šios priežastys yra svarbios investuotojams, kurių nuosavybės investicijoms į įmonę gali kilti pavojus, jei skolos lygis yra per didelis. Skolintojai taip pat yra aistringi šių priežasčių vartotojai, norėdami nustatyti, kokia rizika gali būti skolintoms lėšoms.

Šaltinis: pixabay.com

Apskritai, kuo didesnė skolų suma įmonei, tuo didesnė galimos finansinės rizikos, su kuria gali susidurti verslas, įskaitant bankrotą, lygis.

Skolos yra būdas, kurį įmonė turi panaudoti finansiškai. Kuo didesnė įmonės finansinė įtaka, tuo didesnę finansinę riziką ji patirs. Tačiau tam tikras įsiskolinimo lygis gali prisidėti prie įmonės pažangos.

Skolos ir turto santykis

Šis skaitiklis lygina visą įmonės skolą su visu jos turtu. Tai investuotojams ir kreditoriams suteikia bendrą idėją apie skolos dydį, kurį naudoja organizacija.

Kai procentas yra mažesnis, įmonė naudoja mažiau skolų, o jos kapitalo padėtis yra stipresnė. Apskritai, kuo didesnis santykis, tuo didesnė rizika, kurią įmonė laikoma prisiėmusi.

Skolos ir turto santykis apskaičiuojamas taip: visi įsipareigojimai padalyti iš viso turto.

Jei įmonė turi 1 mln. USD įsipareigojimų, palyginti su 3 mln. USD viso turto, tai reiškia, kad už kiekvieną dolerį, kurį įmonė turi turto, ji turės 33 centus atsakomybės.

Skolos ir nuosavybės santykis

Palyginkite visus įmonės įsipareigojimus su bendra jos akcininkų nuosavybe.

Šis santykis suteikia dar vieną požiūrį į įmonės skolos būklę, kai visi įsipareigojimai lyginami su akcininkų nuosavybe, o ne su visu turtu.

Mažesnis procentas reiškia, kad įmonė naudoja mažiau skolų ir turi stipresnę kapitalo poziciją.

Šis santykis apskaičiuojamas dalijant visus įmonės įsipareigojimus iš akcininkų nuosavybės.

Kaip ir skolos bei turto santykis, šis santykis nevisiškai išmatuoja įmonės skolą, nes jis apima veiklos įsipareigojimus kaip visų įsipareigojimų dalį.

Rezultatas pagal pramonę

Tai, kas reiškia gerą ar blogą skolą, priklausys nuo pramonės šakos. Pavyzdžiui, tokiai pramonei kaip telekomunikacijos reikia didelių kapitalo investicijų.

Šios išlaidos dažnai finansuojamos iš paskolų, taigi, jei visi kiti dalykai yra vienodi, skolos ir nuosavo kapitalo santykis būtų didelis.

Bankininkystės pramonė yra dar viena sritis, kurioje paprastai yra didelis skolų ir nuosavo kapitalo lygis. Bankai pasiskolintus pinigus naudoja paskoloms su didesnėmis palūkanų normomis, nei moka už lėšas, kurias skolinasi. Tai yra vienas iš būdų, kaip jie gali gauti pelno.

Faktinis skolos ir nuosavybės santykio panaudojimas yra lyginant tos pačios pramonės įmonių santykį. Jei įmonės skolos ir nuosavo kapitalo santykis labai skiriasi nuo konkurentų ar jos pramonės vidurkio, tai turėtų iškelti raudoną vėliavą.

Didžiųjų raidžių santykis

Jis išmatuoja skolos komponentą įmonės kapitalo struktūroje, kuris yra apibūdinamas kaip skolos įsipareigojimų ir akcininkų nuosavybės derinys bendrovės balanse.

Skolos ir nuosavas kapitalas yra dvi priemonės, kuriomis įmonė gali finansuoti savo veiklą ir visas kitas kapitalo išlaidas.

Šis santykis apskaičiuojamas padalijus įmonės skolinius įsipareigojimus iš skolinių įsipareigojimų pridėjus akcininkų nuosavybę.

Kapitalizacijos koeficientas yra vienas reikšmingiausių įsiskolinimo koeficientų, nes jis orientuojasi į skolos įsipareigojimų, kaip visos įmonės kapitalo bazės, surenkamos iš akcininkų ir skolintojų, santykį.

Skolos vs. paveldas

Skola turi tam tikrų pranašumų. Palūkanų mokėjimai yra atskaitomi nuo mokesčių. Skola taip pat nesumenkina įmonės nuosavybės, kaip ir papildomų akcijų išleidimas. Kai žemos palūkanų normos, prieiga prie skolų rinkų yra lengva, o pinigų galima skolinti.

Skola gali būti ilgalaikė arba trumpalaikė ir gali būti sudaryta iš obligacijų išleidžiamų bankų paskolų.

Nuosavas kapitalas gali būti brangesnis nei skola. Papildomas kapitalo padidinimas išleidžiant daugiau akcijų gali susilpninti įmonės nuosavybę. Kita vertus, kapitalas neturi būti grąžintas.

Bendrovė, turinti per daug skolų, gali pastebėti, kad jos veiksmų laisvę riboja kreditoriai ir (arba) jos pelningumui gali turėti įtakos didelės palūkanos.

Palūkanų padengimo koeficientas

Jis naudojamas norint nustatyti, kaip lengvai įmonė gali sumokėti palūkanų išlaidas už nesumokėtą skolą.

Šis santykis apskaičiuojamas padalijus įmonės pelningumą prieš palūkanas ir mokesčius iš įmonės palūkanų sąnaudų tuo pačiu laikotarpiu.

Kuo mažesnis santykis, tuo daugiau naštos įmonei teks skolų padengimui. Kai įmonės palūkanų padengimo koeficientas yra tik 1,5 ar mažesnis, gali kilti abejonių dėl jos galimybės padengti palūkanų išlaidas.

Šis koeficientas išmatuoja, kiek kartų verslas galėtų sumokėti nesumokėtas skolas naudodamasis pelnu. Tai gali būti laikoma saugos riba įmonės kreditoriams, jei ji ateityje turės finansinių sunkumų.

Nustatykite mokumą

Gebėjimas įvykdyti skolinius įsipareigojimus yra pagrindinis veiksnys, lemiantis įmonės kreditingumą, ir yra svarbi statistika potencialiems akcininkams ir investuotojams.

Investuotojai nori būti tikri, kad įmonė, į kurią ketina investuoti, gali apmokėti sąskaitas, įskaitant palūkanų išlaidas. Jie nenori, kad šios rūšies finansinės problemos paveiktų įmonės augimą.

Kreditoriams nerimą kelia ir įmonės galimybės sumokėti palūkanas. Jei jums sunku sumokėti palūkanas už savo skolinius įsipareigojimus, potencialiam skolintojui nėra prasmės suteikti papildomo kredito.

Nuorodos

1. „Investopedia“ (2017). Skolų santykiai. Paimta iš: invespedia.com.
2. Stevenas Braggas (2018). Skolos santykiai. Apskaitos įrankiai. Paimta iš: accountingtools.com.
3. PIT (2019). Sverto koeficientai. Paimta iš: corporatefinanceinstitute.com.
4. „Money-Zine“ (2019 m.). Skolų santykiai (Sverto koeficientai). Paimta iš: money-zine.com
5. AAII (2010). Analizuojami skolų santykiai. Paimta iš: aaii.com.