SVERTO KOEFICIENTAS: KOKS JIS YRA, KAIP JIS APSKAIČIUOJAMAS IR PAVYZDŽIAI - DUDAS - 2025

Sverto koeficientas yra rodiklis, kad vertina, kiek bendrovės kapitalo ateina iš skolos, nurodant, kaip rizikinga kompanija yra nuo jo naudojimo skolos, palyginti su jo turto perspektyvos.

Įmonės finansinio sverto koeficientas parodo, kokia jos turto dalis yra grąžinta pasiskolintais pinigais. Kai santykis yra didelis, tai reiškia, kad didžioji dalis įmonės turto yra grąžinama skolomis.

Šaltinis: picryl.com

Apskritai įmonės nori, kad šis santykis sumažėtų nuo 0,1 iki 1,0. Santykis 0,1 rodo, kad verslas beveik neturi skolų turtui, o santykis 1,0 rodo, kad verslas turi tiek skolų, kiek turtas.

Paprastai santykis yra 0,5, tai rodo, kad įmonė turi dvigubai daugiau turto, nei turi skolų. Aukščiausi santykiai yra būdingi tik pradedančioms įmonėms ar įmonėms, kurių gamybos kaštai yra dideli.

Koks sverto koeficientas?

Jei vykdote veiklą pradedančią įmonę, tikėtina, kad bandote gauti finansavimą iš rizikos kapitalo įmonės ar banko.

Jei bandote pritraukti lėšų, svarbu, kad finansiniai dokumentai būtų tvarkingi, kad investuotojai galėtų įvertinti, ar verslas bus rizikingas ar vertingas.

Vienas iš rodiklių, kuriais remiantis galima būtų įvertinti verslo sveikatą, yra finansinis svertas, kurį galima įvertinti kiekybiškai naudojant sverto koeficientą.

Sverto koeficientas matuoja įmonės finansinį svertą. Įmonės finansinio sverto ar skolų laipsnis yra rizikos matas.

Aukštas finansinio sverto koeficientas rodo, kad įmonė naudoja skolas skolindama savo turtą ir operacijas, palyginti su įmone, kurios finansinio sverto koeficientas yra mažesnis.

Tai rodo, kad net jei verslas yra įsiskolinęs, jo veikla ir pardavimai sukuria pakankamai pajamų, kad jis galėtų padidinti savo turtą iš pelno.

Už skolas sumokėtos palūkanos gali būti atskaitytos nuo mokesčių ir leidžia įmonei pasinaudoti galimybėmis, kurių ji kitaip negalėjo sau leisti.

Sverto koeficiento analizė

Kai finansinio sverto koeficientas yra didelis, įmonė turi didelę skolą, palyginti su jos turtu.

Todėl tai užkrauna didesnę naštą ta prasme, kad pagrindinės ir palūkanos moka nemažą įmonės pinigų srautų sumą. Bet kokia finansinės veiklos nesėkmė ar padidėjusios palūkanų normos gali sukelti įsipareigojimų nevykdymą.

Kai finansinio sverto santykis yra mažas, pagrindinei sumai ir palūkanoms mokėti nereikia tokios didelės įmonės grynųjų pinigų dalies, o verslas nėra toks jautrus verslo ar palūkanų normų pokyčiams.

Tačiau mažas finansinio sverto koeficientas taip pat gali parodyti, kad įmonė nesinaudoja padidėjusiu pelningumu, kurį gali suteikti finansinis svertas. Daugeliu atvejų turite galimybę pasinaudoti svertu kaip priemone plėsti savo verslą atsakingai.

Svarba

Skolintojai ir investuotojai dažniausiai renkasi mažus finansinio sverto koeficientus, nes pirmesnių asmenų interesai yra geriau apsaugoti, kai žlugs verslas, o likvidavimo atveju akcininkai gali gauti bent dalį savo pradinių investicijų.

Apskritai, dėl šios priežasties dideli sverto koeficientai gali neleisti įmonei pritraukti papildomo kapitalo.

Svarbu pažymėti, kad turto įsigijimo laikas ir skolos struktūros skirtumai gali lemti skirtingus sverto koeficientus panašioms įmonėms.

Dėl šios priežasties finansinio sverto santykis yra labiau atskleistas tarp tos pačios pramonės įmonių. Šiame kontekste reikia apibrėžti „mažą“ arba „aukštą“ santykį.

Kaip jis apskaičiuojamas?

Sverto koeficientas yra tiesiog visa įmonės skola, padalyta iš jos viso turto. Formulė yra tokia:

Sverto koeficientas = visa skola / visas turtas.

Sverto koeficiento formulė iš esmės naudojama įmonės skolos lygiui išmatuoti, palyginti su balanso dydžiu.

Sverto sverto koeficientas daugiausia apskaičiuojamas lyginant bendrą skolų įsipareigojimą ir bendro bendrovių turto santykį.

Aukštas finansinio sverto koeficientas rodo, kad įmonė galbūt yra paėmusi per daug paskolų ir yra per daug įsiskolinusi, palyginti su įmonės galimybėmis pagrįstai sumokėti skolą iš būsimų pinigų srautų.

Sverto koeficiento formulę galima apskaičiuoti atlikus šiuos veiksmus.

1 žingsnis

Pirmiausia apskaičiuojama visa skola, į kurią įeina ir trumpalaikis, ir ilgalaikis finansavimas, ir visas turtas, kurį lengvai galima rasti įmonės balanse.

2 žingsnis

Toliau sverto koeficientas apskaičiuojamas dalijant visą skolą iš viso turto.

Pavyzdžiai

Sverto koeficientas nuo 2 iki 1 reiškia, kad už kiekvieną 1 USD turtą įmonė turi 2 USD skolų. Didelės skolos gali kliudyti verslo pinigų srautams dėl didelių palūkanų mokėjimų ir apriboti jo galimybes pasiskolinti daugiau pinigų.

XYZ įmonė

Jei įmonės XYZ balansas iš viso sudarė 10 mln. USD skolų ir 15 mln. USD turto, tada įmonės XYZ finansinio sverto koeficientas bus:

Sverto koeficientas = 10 000 000 USD / 15 000 000 USD = 0,67 arba 67%.

Tai reiškia, kad už kiekvieną turto, kurį turi įmonė XYZ, dolerį, įmonė XYZ turėjo 0,67 USD skolą. Aukštesnis nei 1,0 santykis parodytų, kad įmonė turi daugiau skolų nei turto.

ABC įmonė

Tarkime, kad įmonės ABC einamųjų metų balanse yra šie finansiniai duomenys:

Remiantis šio balanso duomenimis, galima apskaičiuoti atitinkamą finansinio sverto koeficientą:

Bendra skola = trumpalaikė banko paskola + ilgalaikė banko paskola. Todėl bendra skola yra lygi: 12 000 USD + 24 000 USD = 36 000 USD.

Remiantis lentele, visas turtas yra 75 000 USD. Taikant finansinio sverto santykio formulę, gaunamas toks rezultatas: 36 000 USD / 75 000 USD = 0,48.

Nuorodos

1. Sophia Bernazzani (2019 m.). Sverto koeficientas: ką tai reiškia ir kaip jį apskaičiuoti. Paimta iš: blog.hubspot.com.
2. Investiciniai atsakymai (2019). Sverto koeficientas. Paimta iš: investinganswers.com.
3. „Wall Street Mojo“ (2019 m.). Sverto koeficientas. Paimta iš: wallstreetmojo.com.
4. Markas Kennanas (2019 m.). Kaip apskaičiuoti sverto koeficientą. Lizdas. Paimta iš: budgeting.thenest.com.
5. Cleartax (2019 m.). Sverto santykis su formule ir pavyzdžiais. Paimta iš: cracrtax.in.