PELNINGUMO PRIEŽASTYS: CHARAKTERISTIKOS, KAM JOS SKIRTOS, PAVYZDŽIAI - DUDAS - 2025

Į pelningumo rodikliai yra finansinius rodiklius naudojami siekiant įvertinti įmonės sugebėjimą gaminti pelną, palyginti su jų pajamomis, veiklos sąnaudos, turtas balanse ir akcininkų nuosavybėje, naudojant duomenis iš tam tikru laiko momentu.

Verslas visų pirma egzistuoja siekiant sukurti pridėtinę vertę. Žinoma, įmonė turi dešimtis kitų tapatybių: tai gali būti darbdavys, mokesčių mokėtojas, intelektinės nuosavybės savininkas ar korporacija, užsiimanti aplinkosaugos ar socialine gerove.

Šaltinis: pixabay.com

Tačiau įmonė vis dar yra sistema. Tai yra ekonominė mašina, sujungianti įvesties rinkinį, siekiant gauti rezultatą, kurio vertė yra didesnė už dalis. Ši vertė matuojama kaip pelningumas. Tai pažodžiui yra pati svarbiausia sąvoka, kurią turi suprasti investuotojas.

Paprastai įmonės siekia aukščiausio pelningumo santykio, nes tai paprastai reiškia, kad verslas sėkmingai dirba generuodamas pajamas, pelną ir pinigų srautus.

charakteristikos

Pelningumo rodikliai yra populiariausi rodikliai, naudojami atliekant finansinę analizę. Paprastai jie skirstomi į dvi kategorijas: maržos koeficientai ir grąžos santykiai.

Ribinės priežastys

Jie leidžia iš kelių skirtingų aspektų žinoti įmonės galimybes konvertuoti pardavimus į pelną. Šios priežastys nurodomos tik pelno (nuostolių) ataskaitoje.

Bendroji pelno marža

Konceptualiai daroma tokia seka: pirma, įmonė gauna pardavimo pajamas. Tada atimamos išlaidos, tiesiogiai susijusios su produkto gamyba, tokios kaip žaliavos, darbo jėga ir pan.

Šios išlaidos sugrupuojamos kaip prekės, parduotos pelno (nuostolių) ataskaitoje. Lieka tik bendras pelningumas.

Bendroji pelno marža = bendrasis pelnas / pardavimo pajamos.

Veiklos pelno marža

Apmokamos netiesioginės išlaidos, tokios kaip nuoma, reklama, apskaita ir pan. Atimdami pardavimo, bendrąsias ir administracines išlaidas iš bendrojo bendrovės pelningumo, gausite veiklos pelningumą.

Veiklos pelningumo marža = veiklos pelningumas / pardavimo pajamos.

Pelningumo skirtumas prieš mokesčius

Už skolą mokamos palūkanos ir pridedamos arba atimamos visos neįprastos pajamos ar rinkliavos, nesusijusios su pagrindine įmonės veikla, paliekant pelną prieš mokesčius.

Pelningumo skirtumas prieš mokesčius = pelningumas prieš mokesčius / pardavimo pajamos.

Grynasis pelno dydis

Galiausiai mokesčiai sumokami, paliekant grynąjį pelningumą, kuris bus galutinis rezultatas.

Grynasis pelningumo skirtumas = grynasis pelningumas / pardavimo pajamos.

Grąžinimo priežastys

Šie santykiai siūlo keletą būdų, kaip ištirti, kaip gerai įmonė gauna pelną akcininkams.

Turto grąža

Pelningumas analizuojamas atsižvelgiant į turtą, siekiant išsiaiškinti, ar efektyviai įmonė naudoja savo turtą pardavimams ir galiausiai pelnui generuoti.

Šiuo santykiu grąža reiškia grynąjį pelningumą, kuris yra pardavimo pelno suma, atėmus visas sąnaudas, išlaidas ir mokesčius.

Kadangi masto ekonomija padeda sumažinti sąnaudas ir pagerinti pelną, pelningumas gali augti sparčiau nei turtas, galiausiai padidindamas turto grąžą.

Nuosavo kapitalo grąža (ROE)

Šis santykis labiausiai paveikia įmonės akcininkus, nes jis matuoja galimybę gauti kapitalo investicijų grąžą.

Kadangi įmonė padidina savo turto kiekį ir gauna didesnę grąžą su didesnėmis maržomis, akcininkai gali išlaikyti didelę pelningumo augimo dalį, kai šis papildomas turtas yra skolos gavimo rezultatas.

Kam jie skirti?

Dėl daugelio pelningumo priežasčių didesnė vertė, palyginti su konkurentų santykiu, arba palyginti su tuo pačiu santykiu palyginti su ankstesniu laikotarpiu, rodo, kad įmonė dirba gerai.

Santykiai yra labiausiai informatyvūs ir naudingi, kai naudojami palyginti įmonę su panašiomis įmonėmis, su pačios įmonės veiklos rezultatais arba vidutiniais visos pramonės santykiais.

Išlaidų valdymas

Šie santykiai taip pat netiesiogiai matuoja, kaip verslas tvarko savo išlaidas, palyginti su grynaisiais pardavimais. Štai kodėl įmonės siekia didesnių rodiklių.

Tai galima padaryti gaunant daugiau pajamų, kad išlaidos išliktų pastovios, arba išlaikant pastovius pardavimus ir sumažinant išlaidas.

Kadangi gauti papildomų pajamų dažniausiai yra daug sunkiau nei sumažinti išlaidas, vadovai paprastai linkę mažinti išlaidų biudžetus, kad padidintų savo pelningumo koeficientus.

Išmatuokite efektyvumą

Kreditoriai ir investuotojai naudoja šiuos rodiklius norėdami įvertinti, kaip efektyviai verslas gali konvertuoti pardavimus į pelningumą.

Investuotojai nori įsitikinti, kad pelnas yra pakankamai didelis dividendams paskirstyti, o kreditoriai nori įsitikinti, ar įmonė turi pakankamai pelno, kad galėtų sumokėti savo paskolas.

Kitaip tariant, išoriniai vartotojai nori žinoti, kad įmonė veikia efektyviai.

Ypač mažas pelningumo rodiklis reikštų, kad išlaidos yra per didelės ir kad vadovybė turi planuoti biudžetą ir sumažinti išlaidas.

Pavyzdžiai

1 pavyzdys

Bendrovės „ABC International“ grynasis pelningumas, atskaičius mokesčius, sudarė 50 000 USD, o grynasis pardavimas - 1 000 000 USD. Pelno santykis arba grynasis pelno dydis yra:

50 000 USD pelningumas / 1 000 000 USD pardavimai = 5% pelningumo santykis.

Grynojo pelno maržos koeficientas paprastai naudojamas kiekvieną mėnesį, lyginant kiekvieną mėnesį, taip pat lyginant su kiekvienos dienos ir dienos pelno (nuostolių) ataskaita.

2 pavyzdys

Aliaskos parduotuvė yra lauko žvejybos parduotuvė, kuri visuomenei parduoda jaukus ir kitą žvejybos įrangą. Praėjusiais metais „Trisha“ buvo geriausi pardavimo metai, kuriuos ji turėjo nuo tada, kai atidarė verslą prieš 10 metų. Praėjusiais metais grynieji pardavimai siekė 1 000 000 USD, o grynasis pelningumas - 100 000 USD.

Štai „Trisha“ pardavimo pelningumo santykio apskaičiavimas: 100 000 USD / 1 000 000 USD = 10%.

Kaip matote, Aliaska tik 10% savo pardavimų pavertė pelnu. Galite palyginti šį santykį su šių metų skaičiais - 800 000 USD grynaisiais pardavimais ir 200 000 USD grynuoju pelningumu.

Šiais metais Aliaska galėjo parduoti mažiau, tačiau galite pastebėti, kad ji smarkiai sumažino išlaidas ir todėl sugebėjo daugiau šių pardavimų konvertuoti į pelningumą, kai santykis buvo 25%.

Nuorodos

1. Jamesas Early'as (2019 m.). Pelningumo rodiklių santykis: Pelno maržos analizė. Paimta iš: invespedia.com.
2. Stevenas Braggas (2018). Pelno santykis - pelno maržos santykis. Apskaitos įrankiai. Paimta iš: accountingtools.com.
3. Mano apskaitos kursai (2019). Pelno maržos santykis. Paimta iš: myaccountingcourse.com.
4. Will Kenton (2019 m.). Pelningumo koeficientų apibrėžimas. Paimta iš: invespedia.com.
5. PIT (2019). Pelningumo santykiai. Paimta iš: corporatefinanceinstitute.com.