EFEKTYVUSIS KOEFICIENTAS: KAS TAI YRA, KAIP JIS APSKAIČIUOJAMAS, PAVYZDŽIAI - EKONOMIKA - 2025

Veiksminga norma yra palūkanų norma, kuri yra iš tikrųjų uždirbtos ar sumokėtos investicinio, paskolos arba kito finansinio produkto, dėl to, kad tam tikroje laiką sudėties rezultatas. Ji taip pat vadinama faktine palūkanų norma, faktine metine palūkanų norma arba lygiaverte metine norma.

Efektyvioji norma yra būdas dar kartą patvirtinti metinę palūkanų normą, kad būtų atsižvelgiama į sudėjimo padarinius. Jis naudojamas palyginti metines paskolų palūkanas su skirtingais laikotarpiais (savaitė, mėnuo, metai ir kt.).

Šaltinis: pixabay.com

Efektyviąja norma periodinė norma yra metinė, naudojant sudėtį. Tai yra standartas Europos Sąjungoje ir daugelyje pasaulio šalių.

Faktinė norma yra analogiška sąvoka, naudojama ir taupymo ar investiciniams produktams, tokiems kaip indėlio sertifikatas. Kadangi bet kuri paskola yra skolintojo investicinis produktas, terminas gali būti naudojamas ją pritaikant šiam sandoriui, keičiant požiūrį.

Iš ko tai susideda?

Efektyvioji norma yra svarbi finansų sąvoka, nes ji naudojama palyginti įvairius produktus, tokius kaip paskolos, kredito linijos ar investiciniai produktai, pavyzdžiui, indėlių sertifikatai, kurie skirtingai apskaičiuoja sudėtines palūkanas.

Pavyzdžiui, jei „A“ investicija moka 10 proc., Skaičiuojant kiekvieną mėnesį, o „B“ - 10,1 proc., Skaičiuojant kas pusmetį, faktinė norma gali būti naudojama norint nustatyti, kuri investicija iš tikrųjų mokės daugiausia per metus.

Efektyvi norma yra tikslesnė finansine prasme, kai atsižvelgiama į sudėties poveikį. Tai yra, atsižvelgiant į tai, kad kiekvienu laikotarpiu palūkanos apskaičiuojamos ne nuo pagrindinio kapitalo, o nuo ankstesnio laikotarpio sumos, į kurią įeina pagrindinė suma ir palūkanos.

Šis samprotavimas yra lengvai suprantamas svarstant santaupas: palūkanos pridedamos kiekvieną mėnesį, o kiekvieną mėnesį taupytojas uždirba palūkanas už praėjusio laikotarpio palūkanas.

Sudėtinės vertės padidėjimo dėka per metus uždirbtos palūkanos sudaro 26,82% pradinės sumos, o ne 24%, tai yra 2% mėnesio palūkanų norma, padauginta iš 12.

Kaip jis apskaičiuojamas?

Faktinę metinę palūkanų normą galima apskaičiuoti pagal šią formulę:

Efektyvioji norma = (1 + (i / n)) ^ (n) - 1.

Šioje formulėje i yra lygi nustatytai nominaliajai metinei palūkanų normai, o n yra lygi sudėtinių laikotarpių skaičiui per metus, kuris paprastai yra pusmetis, mėnuo arba diena.

Daugiausia dėmesio skiriama efektyviosios normos ir i kontrastui. Jei i, metinė palūkanų norma yra 10%, tada skaičiuojant mėnesinę sumą, kai n yra lygus mėnesių skaičiui per metus (12), faktinė metinė palūkanų norma yra 10,471%. Formulė būtų tokia:

(1 + 10% / 12) ^ 12 - 1 = 10,471%.

Efektyvios palūkanų normos taikymas padeda mums suprasti, kaip skirtingai paskola ar investicija atliekama pusmetį, mėnesį, dieną ar bet kurį kitą laikotarpį.

Pavyzdys

Jei mes turėtume 1 000 USD paskolą ar investiciją, kuri būtų padidinta kas mėnesį, mes sugeneruotume 104,71 USD palūkanų per vienerius metus (10,471% iš 1000 USD), o suma būtų didesnė nei tuo atveju, jei turėtume tą pačią paskolą ar investiciją, sudėjus kasmet.

Metinis sudėjimas sukeltų tik 100 USD palūkanų (10% iš 1000 USD), skirtumas būtų 4,71 USD.

Jei paskola ar investicija būtų sudėti kasdien (n = 365), o ne kas mėnesį (n = 12), tos paskolos ar investicijos palūkanos būtų 105,16 USD.

Paprastai kuo daugiau laikotarpių ar kapitalizacijų (n) yra investicijoje ar paskoloje, tuo didesnė faktinė norma.

Skirtumas su nominalia norma

Nominalioji norma yra nustatyta metinė norma, kurią nurodo finansinė priemonė. Šis interesas veikia pagal paprastą interesą, neatsižvelgiant į sudėtinius laikotarpius.

Faktinė norma yra ta, kuri paskirsto sudėjimo laikotarpius per mokėjimo planą. Jis naudojamas palyginti metines paskolų palūkanas su skirtingais laikotarpiais (savaitė, mėnuo, ketvirtis ir kt.).

Nominalioji norma yra periodinė palūkanų norma, padauginta iš laikotarpių skaičiaus per metus. Pvz., 12% nominalioji norma, apskaičiuota atsižvelgiant į mėnesio sudėtį, reiškia 1% mėnesio palūkanų normą.

Paprastai nominalioji norma yra mažesnė už faktinę normą. Pastarasis atspindi tikrąjį finansinių mokėjimų įvaizdį.

Nominalioji norma be sudėties dažnio nėra visiškai apibrėžta: negalite nurodyti efektyviosios normos nežinodami derinio dažnio ir nominaliosios normos. Nominalioji norma yra faktinės normos apskaičiavimo pagrindas.

Nominaliosios palūkanų normos nėra palyginamos, nebent jų sudėjimo laikotarpiai yra vienodi. Faktinės normos tai ištaiso, „konvertuodamos“ nominaliąsias palūkanas į metines sudėtines palūkanas.

Pavyzdžiai

Investicija „A“ moka 10 proc., Kas mėnesį sudaro „B“, o „Investicija B“ moka 10,1 proc.

Nominalioji palūkanų norma yra finansiniame produkte nustatyta norma. Investicijoms A nominali norma yra 10%, o investicijoms B - 10,1%.

Efektyvioji norma apskaičiuojama imant nominaliąją palūkanų normą ir koreguojant ją pagal sudėtinių laikotarpių, kuriuos finansinis produktas patirs per tam tikrą laikotarpį, skaičių. Formulė yra:

Efektyvioji norma = (1 + (nominalioji norma / sudėtinių periodų skaičius)) ^ (sudėtinių periodų skaičius) - 1.

Investicijoms A tai būtų: 10,47% = (1 + (10% / 12)) ^ 12 - 1.

Investicijai B tai būtų: 10,36% = (1 + (10,1% / 2)) ^ 2 - 1

Nors investicijos B nominalo norma yra didesnė, jos faktinė norma yra žemesnė nei investicijos A.

Svarbu apskaičiuoti efektyvią normą, nes jei į vieną iš šių investicijų būtų investuota 5 000 000 USD, neteisingas sprendimas kainuotų daugiau nei 5800 USD per metus.

Didžiųjų raidžių riba

Didėjant sudėtinių laikotarpių skaičiui, didėja ir faktinė norma. Skirtingų laikotarpių, kapitalizuotų su 10% nominalia norma, rezultatai būtų:

- pusmetis = 10 250%

- Ketvirtis = 10,381%

- Kas mėnesį = 10,471%

- Kasdien = 10,516%

Sudėtingumo fenomenas yra ribotas. Net jei junginys vyktų neribotą skaičių kartų, jungimo riba būtų pasiekta. Esant 10%, nuolat didėjanti efektyvioji norma būtų 10,517%.

Ši norma apskaičiuojama padidinus skaičių „e“ (apytiksliai lygų 2,71828) iki palūkanų normos galios ir atėmus vieną. Šiame pavyzdyje tai būtų 2.171828 ^ (0,1) - 1.

Nuorodos

1. „Investopedia“ (2018). Efektyvi metinė palūkanų norma. Paimta iš: invespedia.com.
2. „Investopedia“ (2018). Efektyvi metinė palūkanų norma. Paimta iš: invespedia.com.
3. Vikipedija, nemokama enciklopedija (2018 m.). Efektyvi palūkanų norma. Paimta iš: en.wikipedia.org.
4. CFI (2018). Efektyvi metinė norma. Paimta iš: corporatefinanceinstitute.com.
5. „Elias“ (2018). Kuo skiriasi efektyviosios ir nominaliosios palūkanų normos? CSUN. Paimta iš: csun.edu.