NOMINALIOJI NORMA: CHARAKTERISTIKOS IR PAVYZDŽIAI - EKONOMIKA - 2025

Nominali norma reiškia, kad palūkanų norma prieš infliacijos atsižvelgta. Tai taip pat gali reikšti deklaruotą paskolos palūkanų normą, neatsižvelgdama į jokius mokesčius ar sudėtines palūkanas.

Galiausiai federalinių fondų norma, kuri yra kiekvienos šalies centrinio banko nustatyta palūkanų norma, taip pat gali būti vadinama nominalia norma.

Šaltinis: pixabay.com

Nominalioji palūkanų norma, dar vadinama metine procentine norma, yra metinės palūkanos, sumokėtos už skolą arba gautos už santaupas, prieš apskaičiuojant infliaciją. Nominaliosios palūkanų normos egzistuoja priešingai nei realiosios ir faktinės palūkanų normos.

Svarbu žinoti kredito kortelių ir paskolų nominalią palūkanų normą, kad būtų galima nustatyti mažiausią kainą. Taip pat svarbu atskirti jį nuo realaus kurso, o tai paaiškina infliacijos sukeltą perkamosios galios mažėjimą.

charakteristikos

Tiek finansuose, tiek ekonomikoje nominalioji norma apibrėžiama vienu iš dviejų būdų:

- Tai yra palūkanų norma prieš koreguojant infliaciją, priešingai nei realioji palūkanų norma.

- Tai yra palūkanų norma, tokia, kokia ji buvo nustatyta, neatitaisant viso kapitalizacijos efekto. Ji taip pat žinoma kaip nominalioji metinė palūkanų norma.

Palūkanų norma vadinama nominaliąja, jei sudėtinis dažnis (pavyzdžiui, vienas mėnuo) nėra lygus baziniam laiko vienetui, kuriam kotiruojama nominalioji norma, paprastai vieneriems metams.

Centrinio banko kursas

Centriniai bankai nustato trumpalaikę nominalią normą. Ši norma yra kitų bankų ir finansų institucijų taikomų palūkanų normų pagrindas.

Nominaliosios normos gali išlikti dirbtinai žemos po didelio nuosmukio. Dėl to žemos realiosios palūkanų normos skatina ekonominį aktyvumą. Tai skatina vartotojus skolintis ir leisti pinigus.

Priešingai, infliacijos metu centriniai bankai linkę nustatyti aukštas nominalias palūkanų normas. Deja, jie gali pervertinti infliacijos lygį ir išlaikyti nominalią palūkanų normą per aukštą.

Dėl to kylančios aukštos palūkanų normos gali turėti rimtų ekonominių padarinių. Taip yra todėl, kad jie linkę pažaboti išlaidas.

Skirtumas su realia palūkanų norma

Skirtingai nuo nominaliosios normos, realiojoje palūkanų normoje atsižvelgiama į infliacijos lygį. Lygtį, susiejančią nominaliąsias ir realiąsias palūkanų normas, galima apytiksliai apskaičiuoti taip: nominalioji norma = realioji palūkanų norma + infliacijos lygis, arba nominalioji norma - infliacijos norma = realioji norma.

Norėdami išvengti perkamosios galios mažėjimo dėl infliacijos, investuotojai atsižvelgia į realią, o ne į nominalią palūkanų normą.

Pavyzdžiui, jei siūloma nominali palūkanų norma trejų metų indėliui yra 4%, o infliacijos lygis šiuo laikotarpiu yra 3%, tikroji investuotojo grąžos norma yra 1%.

Kita vertus, jei nominalioji palūkanų norma yra 2%, kai metinė infliacija yra 3%, investuotojo perkamoji galia kiekvienais metais mažėja 1%.

Skirtumas su efektyvia norma

Palūkanų norma yra dviejų formų: nominalioji norma ir faktinė norma. Nominalioje palūkanų normoje neatsižvelgiama į sudėtinio laikotarpio trukmę. Faktinė norma atsižvelgia į sudėtinio laikotarpio sumą. Todėl tai yra tikslesnis palūkanų mokesčio matas.

Nors nominalioji norma yra norma, kuri nustatoma siejant paskolą, paprastai ne ta norma, kurią moka vartotojas. Vietoj to, vartotojas moka efektyvią normą, kuri skiriasi priklausomai nuo nominalios normos ir sudėties poveikio.

Teigimas, kad palūkanų norma yra 10%, reiškia, kad palūkanos yra 10% per metus, pridedamos kasmet. Šiuo atveju nominalioji metinė palūkanų norma yra 10%, o faktinė metinė palūkanų norma taip pat yra 10%.

Tačiau jei mišiniai gaminami dažniau nei kartą per metus, faktinė norma bus didesnė nei 10%. Kuo dažniau sudaromos sumos, tuo didesnė faktinė palūkanų norma.

Sudėtiniai laikotarpiai

Atminkite, kad bet kurios palūkanų normos faktinė norma negali būti nustatyta nežinant derinio dažnio ir nominaliosios normos.

Nominaliosios palūkanų normos nėra palyginamos, nebent jų sudėjimo laikotarpiai yra vienodi; Efektyvios palūkanų normos tai ištaiso „konvertuodamos“ nominalias palūkanų normas į metines sudėtines palūkanas.

Daugeliu atvejų skolintojų skelbimuose nurodytos palūkanų normos yra pagrįstos nominaliomis palūkanų normomis, kurios nėra veiksmingos. Todėl jie gali nuvertinti palūkanų normą, palyginti su lygiaverte faktine metine norma.

Faktinė norma visada apskaičiuojama kaip sudedama kasmet. Jis apskaičiuojamas taip: r = (1 + i / n) n -1.

Kur r yra faktinė norma, i nominalioji norma (dešimtųjų tikslumu, pavyzdžiui: 12% = 0,12) ir n sudėties periodų skaičius per metus (pavyzdžiui, kas mėnesį skaičiuojant, jis būtų 12):

Pavyzdžiai

Kuponai, kuriuos gauna obligacijų investuotojai, yra apskaičiuojami pagal nominalią palūkanų normą, nes jie matuoja obligacijų procentinį pelningumą pagal jų nominalią vertę.

Todėl 25 metų savivaldybės obligacija, kurios nominali vertė yra 5000 USD, o kupono norma yra 8%, mokant palūkanas kiekvienais metais, grąžins obligacijos savininkui 5000 USD x 8% = 400 USD per metus 25 metus.

Mėnesio sudėtis

Nominalioji 6% palūkanų norma, pridedama kas mėnesį, yra lygi 6,17% faktinei palūkanų normai.

6% per metus mokama kaip 6% / 12 = 0,5% kiekvieną mėnesį. Po vienerių metų pradinis kapitalas padidinamas koeficientu (1 + 0,005) ^ 12 ≈ 1,0617.

Kasdien sudarymas

Dieninės sudėtinės paskolos faktinė metinė norma yra daug didesnė. Paskolai su 10% APR ir dienos sudėtimi faktinis APR yra 10,516%.

Už 10 000 USD paskolą, kuri metų pabaigoje buvo išmokėta vienkartine išmoka, skolininkas mokėtų 51,56 USD daugiau nei kas nors imtų 10% sudėtų palūkanų per metus.

Nuorodos

1. „Investopedia“ (2018). Nominali palūkanų norma. Paimta iš: invespedia.com.
2. Vikipedija, nemokama enciklopedija (2018 m.). Nominali palūkanų norma. Paimta iš: en.wikipedia.org.
3. „Oxford University Press“ (2018). Nominalus ir efektyvus interesas. Paimta iš: global.oup.com.
4. Mano buhalterijos kursai (2018 m.). Kas yra nominalioji palūkanų norma? Paimta iš: myaccountingcourse.com.
5. Eriko bankas (2018 m.). Kaip rasti „nominalią“ palūkanų normą. Netikras kreditas. Paimta iš: badcredit.org.