PASKOLOS PALŪKANŲ NORMA: IŠ KO JI SUSIDEDA, VEIKSNIAI IR PAVYZDŽIAI - EKONOMIKA - 2025

Skolinimo norma yra palūkanos už laikotarpį suma, išreikšta kaip pagrindinės sumos procentinė dalis, kuri buvo sumokėta pagal skolintojo skolintojui už turto naudojimą.

Paprastai paskolų palūkanos registruojamos kasmet, vadinamos metinėmis palūkanų normomis. Kitos palūkanų normos gali būti taikomos skirtingiems laikotarpiams, pavyzdžiui, mėnesiui ar dienai, tačiau paprastai jos apskaičiuojamos metams.

Šaltinis: pixabay.com

Pasiskolintą turtą gali sudaryti pinigai, plataus vartojimo prekės ir didelis turtas, pavyzdžiui, transporto priemonė ar pastatas.

Mokėtini pinigai paprastai yra didesni nei pasiskolinta suma. Taip yra todėl, kad skolintojai nori gauti kompensaciją už nesugebėjimą panaudoti tų pinigų tuo laikotarpiu, kai paskolino šias lėšas.

Bendros palūkanos už pasiskolintą sumą priklauso nuo pagrindinės sumos, skolinimo normos, paskolų sudarymo dažnumo ir paskolos trukmės.

Kokia aktyvioji palūkanų norma?

Palūkanos iš esmės yra nuoma ar nuomos mokestis skolininkui už naudojimąsi turtu. Didelio turto, pavyzdžiui, transporto priemonės ar pastato, paskolos norma kartais vadinama nuomos norma.

Kai paskolos gavėjas yra mažos rizikos šalis, jiems paprastai bus taikoma maža palūkanų norma. Jei paskolos gavėjas laikomas aukšta rizika, imamos palūkanos bus didesnės.

Kalbant apie skolintus pinigus, pagrindinei sumai paprastai taikoma skolinimosi norma, kuri yra pasiskolintų pinigų suma. Kreditavimo norma yra skolos skolininkui kaina ir grąžos skolintojui norma.

Šios palūkanų normos taikomos daugelyje situacijų, susijusių su paskolomis. Žmonės skolinasi pinigų būstams įsigyti, projektams finansuoti, verslui pradėti, mokėti už mokslą kolegijoje ir kt.

Verslo įmonės gauna paskolas kapitalo projektams finansuoti ir savo veiklai plėsti. Jie tai daro įsigydami ilgalaikio turto, pavyzdžiui, žemės, pastatų, mašinų, sunkvežimių ir kt.

Skolos kaina

Nors skolinimo normos rodo palūkanų pajamas skolintojui, jos sudaro skolos asmeniui ar verslui sąnaudas.

Siekdamos nustatyti, kuris finansavimo šaltinis bus pigiausias, verslininkai paskolos kainą lygina su nuosavybės vertybinių popierių (dividendų išmokų) kaina.

Kadangi dauguma kompanijų finansuoja savo kapitalą skolų ir (arba) nuosavybės vertybinių popierių išleidimo būdu, norint įvertinti optimalią kapitalo struktūrą, vertinama nuosavybės kaina.

Svarba

Paskolų palūkanų normos daro didžiausią įtaką ekonomikai. Jie palengvina kapitalo formavimą ir daro didelį poveikį viskam - nuo individualių sprendimų investuoti iki darbo vietų kūrimo, pinigų politikos ir įmonių pelno.

Laisvosios rinkos ekonomikoje pasiūlos ir paklausos įstatymai paprastai nustato skolinimo normas.

Paskolų paklausa yra atvirkščiai susijusi su paskolų palūkanų normomis. Tai reiškia, kad aukštos palūkanų normos atgraso verslą ir asmenis, dažniausiai nuo kapitalo išlaidų projektų. Žemos palūkanų normos skatina skolintis.

Tačiau lėšų poreikį lemia ir skolintų lėšų, susijusių su investicijomis, našumas.

Pavyzdžiui, įmonė XYZ gali norėti mokėti didesnę skolinimo normą, jei investicijų grąža viršys lėšų kainą.

Paskola suteikiama tik tada, kai kitas asmuo ar įmonė sutinka atsisakyti einamojo vartojimo ir skolinti pinigus skolininkui. Tačiau skolinimo norma turi būti pakankamai aukšta, kad įtikintų šiuos skolintojus skolinti.

Dėl šios priežasties padidėja paskolų, kurias galima skolinti, pasiūla.

Palūkanų normos daro įtaką daugelio investicijų, ypač akcijų, kainoms. Taip atsitinka todėl, kad jie yra pagrindiniai dabartinės vertės ir būsimos vertės skaičiavimo komponentai.

Tai yra viena iš priežasčių, kodėl akcijų kainos paprastai kyla, kai krenta palūkanų normos, ir atvirkščiai.

Skolinimo normos veiksniai

Bankų imamą skolinimo normą lemia daugybė veiksnių, įskaitant ekonomikos būklę. Kreditavimo palūkanų normą ekonomikoje nustato šalies centrinis bankas.

Aukšta skolinimo norma

Kai centrinis bankas nustato aukštas skolinimo normas, skolos kainos didėja. Tai atgraso žmones nuo skolinimosi ir mažina vartotojų paklausą.

Aukštos skolinimo normos ekonomikoje žmonės imasi taupymo pinigų, nes už taupymo normą gauna daugiau.

Taip pat padidėja infliacija ir paskolų palūkanų normos. Panašiai, kai bankams nustatomi didesni privalomųjų atsargų reikalavimai, yra ribota pinigų pasiūla arba didesnė kredito paklausa.

Paveikta ir akcijų rinka. Taip atsitinka todėl, kad investuotojai renkasi didesnį taupymo koeficientą nei žemą akcijų rinkos grąžą.

Bendrovės taip pat turi ribotas galimybes gauti kapitalo finansavimą per skolas. Tai lemia ekonomikos susitraukimą.

Maža skolinimo norma

Žemų paskolų palūkanų normų laikotarpiais ekonomika yra stimuliuojama. Taip yra todėl, kad skolininkai turi prieigą prie paskolų.

Kadangi taupymo palūkanų normos yra žemos, įmonės ir asmenys yra linkę išleisti daugiau ir pirkti rizikingesnes investicijas, tokias kaip akcijos.

Tai palaiko išlaidas ekonomikoje ir kapitalo rinkose, lemiančias ekonomikos plėtrą.

Pavyzdžiai

Tarkime, kad asmuo iš banko gauna vienerių metų 300 000 USD hipoteką. Paskolos sutartyje nustatyta, kad aktyvi paskolos palūkanų norma yra 15 proc.

Tai reiškia, kad skolininkas turės sumokėti bankui pradinę paskolos sumą ir palūkanas.

Tai būtų: 300 000 USD + (15% x 300 000 USD) = 300 000 USD + 45 000 USD = 345 000 USD.

Jei įmonė imasi 1,5 mln. USD vienerių metų paskolos iš skolinančios įstaigos, kuri imasi 12% palūkanų, įmonė turi grąžinti pagrindinę sumą: 1,5 mln. USD + (12% x 1,5 mln. USD) = 1,5 mln. USD + 180 000 USD = 1,68 mln.

Nuorodos

1. Julija Kagen (2017). Palūkanų norma. Investopedija. Paimta iš: invespedia.com.
2. Vikipedija, nemokama enciklopedija (2019). Palūkanų norma. Paimta iš: en.wikipedia.org.
3. Kimberly Amadeo (2018). Palūkanų normos ir kaip jos veikia. Pusiausvyra. Paimta iš: thebalance.com.
4. „Equifax“ (2018). Palūkanų normos tipai. Paimta iš: equifax.co.uk.
5. „Money Smart“ (2018). Palūkanų normos. Paimta iš: moneysmart.gov.au.