LIKVIDUMO KOEFICIENTAI: KAS YRA LIKVIDUMAS IR PAVYZDŽIAI - DUDAS - 2025

Į likvidumo rodikliai yra rodiklių, naudojamų analizuoti įmonės gebėjimą mokėti tiek savo trumpalaikių įsipareigojimų, kai dėl, kaip jų ilgai - trumpalaikių įsipareigojimų, kai jie tampa aktuali.

Kitaip tariant, šie koeficientai parodo įmonės grynųjų pinigų lygį ir galimybę konvertuoti kitą turtą į grynuosius pinigus, kad būtų galima sumokėti už įsipareigojimus ir kitus trumpalaikius įsipareigojimus. Jas dažniausiai naudoja potencialūs kreditoriai ir kreditoriai, spręsdami, ar suteikti kreditą, ar skolą įmonėms.

Šaltinis: pixabay.com

Įmonės likvidumas yra galimybė įvykdyti trumpalaikius finansinius įsipareigojimus. Todėl likvidumo rodikliais bandoma išmatuoti įmonės galimybes sumokėti skolinius įsipareigojimus per trumpą laiką.

Šie koeficientai yra pagrįsti skirtingomis įmonės trumpalaikio turto ir trumpalaikių įsipareigojimų dalimis, paimtomis iš balanso.

Nustatykite mokėjimo galimybes

Likvidumo koeficientai yra pagrindinė esminės analizės dalis, nes jie padeda nustatyti įmonės galimybes sumokėti skolas. Jei įmonė nesumoka to, ką ji yra skolinga, ji gali susidurti su bankrotu ar restruktūrizavimo veikla, o tai gali pakenkti akcininko vertei.

Šios priemonės lygina įvairius palyginti likvidžio turto derinius su trumpalaikių įsipareigojimų suma organizacijos balanse. Kuo didesnis santykis, tuo geresnės įmonės galimybės laiku sumokėti įsipareigojimus.

Kas yra likvidumas?

Kažkas, paminėjęs investicijos likvidumą, paprastai nurodo ūkio subjekto galimybę konvertuoti savo turtą į grynuosius pinigus. Kitaip tariant, verslo analitikas gali norėti sužinoti, kaip greitai įmonė gali gauti lėšų padengti neapmokėtas sąskaitas.

Likvidumas yra jūsų finansinės būklės požymis, nes svarbu, kad įmonės turėtų pakankamai grynųjų pinigų, kad galėtų nuolat vykdyti savo mokėjimų įsipareigojimus ir nereikėtų kreiptis į išorės šaltinius, kad pritrauktų kapitalą.

Verslo įmonės likvidumas paprastai ypač domina jos trumpalaikius kreditorius, nes esamas likvidumo dydis daug pasako apie įmonės galimybes sumokėti tiems kreditoriams.

Apskritai, kuo didesnė likvidumo rodiklio vertė, tuo didesnę saugumo ribą įmonė turi mokėdama sąskaitas.

Likvidumas nėra tik įmonės grynųjų pinigų matas. Tai taip pat matuoja, kaip įmonei bus lengva surinkti pakankamai pinigų arba konvertuoti turtą į grynuosius.

Likvidus turtas

Turtą, pvz., Gautinas sumas, vertybinių popierių operacijas ir atsargas, daugeliui kompanijų palyginti lengva palyginti per trumpą laiką. Todėl visas šis turtas apskaičiuojamas kaip įmonės likvidumas.

Tai atliekama palyginus likvidžiausią įmonės turtą su trumpalaikiais įsipareigojimais.

Apskritai likvidumo koeficientas bus geresnis, tuo didesnis likvidžiojo turto padengimo lygis trumpalaikių įsipareigojimų atžvilgiu.

Mažas likvidumas

Mažo likvidumo įmonė turėtų įspėti investuotojus, nes tai gali būti ženklas, kad įmonei bus sunku įvykdyti trumpalaikius finansinius įsipareigojimus ir atitinkamai vykdyti savo kasdienes operacijas.

Ekonomikai ar verslui sunkiais laikais nepakankamo likvidumo įmonė gali būti priversta priimti sunkius sprendimus, kad įvykdytų savo įsipareigojimus. Tai gali apimti produktyvaus turto likvidavimą, atsargų pardavimą ar net verslo vienetą.

Likvidumo priežasčių sąrašas (su pavyzdžiais)

Esamas santykis

Dabartinis santykis matuoja bendrovės galimybę trumpalaikius įsipareigojimus padengti trumpalaikiu turtu. Formulė yra tokia: trumpalaikis turtas padalytas iš trumpalaikių įsipareigojimų.

Pavyzdžiui, įmonės, turinčios 10 mln. USD trumpalaikio turto ir 5 mln. USD trumpalaikių įsipareigojimų, dabartinis santykis yra 2.

Dabartinis santykis, didesnis nei 1, rodo, kad įmonė turi geras galimybes padengti savo trumpalaikius įsipareigojimus.

Dabartinis santykis, mažesnis nei 1, gali būti bėdos ženklas, jei verslas patiria finansinių sunkumų.

Atsargumo priemonės naudojant šį santykį

Vertindami dabartinį santykį, investuotojai turėtų žinoti apie trumpalaikio turto rūšis, kuriuos turi įmonė, ir kaip greitai jį galima konvertuoti į grynuosius pinigus, kad būtų patenkinti trumpalaikiai įsipareigojimai.

Pavyzdžiui, kaip greitai įmonė gali surinkti visas neapmokėtas gautinas sumas? Analitikas norėtų sužinoti, kiek laiko reikia įmonei gauti mokėjimą po pardavimo.

Kaip greitai atsargas turinčios įmonės gali būti likviduojamos, jei atsiranda poreikis, ir kokią procentinę atsargų vertės dalį įmonė gali gauti?

Dabartinis santykis daro prielaidą, kad įmonė galėtų likviduoti didžiąją dalį savo trumpalaikio turto ir konvertuoti jį į grynuosius pinigus, kad padengtų šiuos įsipareigojimus.

Tačiau tai mažai tikėtina, jei įmonė liks veikianti įmonė, nes vis tiek reikės tam tikro apyvartinio kapitalo lygio.

Greita priežastis

Greitasis koeficientas, dar vadinamas rūgšties testo koeficientu, yra likvidumo koeficientas, kuris dar labiau patikslina dabartinį koeficientą, matuojant likvidžiausio trumpalaikio turto lygį, galimą trumpalaikiams įsipareigojimams padengti.

Greitasis koeficientas yra konservatyvesnis nei dabartinis, nes jis neapima atsargų ir kito trumpalaikio turto, kurį paprastai yra sunkiau konvertuoti į grynuosius pinigus.

Apskritai atsargos laikomos mažiau likvidžiomis nei kitas trumpalaikis turtas.

Greitojo santykio apskaičiavimo formulė yra: (pinigų ekvivalentai + apyvartiniai vertybiniai popieriai + gautinos sąskaitos), padalyta iš trumpalaikių įsipareigojimų.

Didžiausią dėmesį skiriant trumpalaikiam turtui, kurį lengviausia konvertuoti į grynuosius pinigus, šis santykis leidžia geriau įvertinti, kiek šis turtas padengia įmonės trumpalaikius įsipareigojimus, jei įmonė patiria finansinių sunkumų.

Priežasties analizė

Bendroji nykščio taisyklė yra tai, kad greitas koeficientas, didesnis nei 1, reiškia, kad įmonė yra pakankamai pajėgi įvykdyti trumpalaikius įsipareigojimus.

Bendrovė, kurios santykis yra didelis ir (arba) auga greitai, tikėtina, kad augs pajamos, greitai surenka gautinas sumas ir greičiausiai greitai konvertuoja atsargas.

Greitai mažas ir (arba) mažėjantis santykis gali parodyti, kad bendrovės pardavimai mažėja, kad įmonei sunku susigrąžinti gautinas sąskaitas arba galbūt ji per greitai apmoka savo sąskaitas.

Atsisakius atsargų, greitasis rodiklis tampa šiek tiek geresniu rodikliu nei dabartinis organizacijos sugebėjimas įvykdyti trumpalaikius įsipareigojimus.

Grynųjų pinigų santykis

Grynųjų pinigų santykis yra dar viena įmonės likvidumo ir jos sugebėjimo įvykdyti trumpalaikius įsipareigojimus priemonė. Grynųjų pinigų santykio formulė yra: (pinigai + apyvartiniai vertybiniai popieriai), padalyta iš trumpalaikių įsipareigojimų.

Gautinų sumų, naudojamų tiek einamuoju, tiek ir greitu santykiu, eliminavimas ir atsargų eliminavimas, kuris yra einamųjų rodiklių skaitiklio dalis, palieka santykį, kuris parodo grynųjų pinigų ir investicijų lygį arti įmonės pinigai, palyginti su einamaisiais įsipareigojimais.

Blogiausiu atveju

Grynųjų pinigų santykis yra beveik tarsi organizacijos vertės rodiklis blogiausiu atveju, kai įmonė ketina išeiti iš verslo.

Šis santykis nurodo kreditoriams ir analitikams trumpalaikio turto, kurį būtų galima greitai konvertuoti į grynuosius pinigus, vertę ir procentą nuo įmonės trumpalaikių įsipareigojimų, kuriuos galėtų padengti šis grynasis turtas.

Grynųjų pinigų santykis retai naudojamas finansinėje atskaitomybėje arba analitikų atliekant esminę ūkio subjekto analizę. Bendrovei nerealu išlaikyti pernelyg didelį grynųjų pinigų ir turto lygį, kad padengtų trumpalaikius įsipareigojimus.

Grynųjų pinigų konvertavimo ciklas (CCE)

Tai matuoja dienų, kurias įmonės pinigai susiejami su jos veiklos gamybos ir pardavimo procesu, skaičių ir naudą, kurią gauna iš savo kreditorių mokėjimo sąlygų.

Kuo trumpesnis šis ciklas, tuo likvidesnė bus įmonės apyvartinio kapitalo padėtis.

Skaičiuojama taip: (laukiama atsargų dienų + laukiama pardavimo dienų) - laukia mokėjimo dienos.

Neišmokėtos atsargų dienos yra laiko, per kurį atsargos konvertuojamos į grynuosius, matas. Šis rodiklis apskaičiuojamas padalijus įmonės vidutinę atsargą iš dienos pardavimo išlaidų.

Laukiančios pardavimo dienos apskaičiuojamos dalijant vidutinę gautinų sumų sumą iš dienos grynojo pardavimo sumos. Pateikiama sąmata, kiek laiko reikia įmonei surinkti pardavimus, kurie patenka į įmonės gautinas sumas.

Neapmokėtos dienos apskaičiuojamos padalijant įmonės vidutinę mokėtinų sumų sumą iš dienos pardavimo išlaidų. Pateikiama sąmata, kiek laiko įmonė uždirba savo tiekėjams.

Svarba

CCE yra gyvybiškai svarbi dėl dviejų priežasčių. Pirma, tai yra įmonės efektyvumo, valdant apyvartinį kapitalą, rodiklis. Antra, tai pateikia aiškų vaizdą apie organizacijos sugebėjimą sumokėti dabartinius įsipareigojimus.

Mažesnis CCE reiškia didesnį likvidumą, o tai reiškia, kad reikia mažiau skolintis. Priešingai, didesnis CCE padidina įmonės grynųjų poreikius.

Nuorodos

1. Rogeris Wohlneris (2017). Likvidumo matavimo santykiai. Investopedija. Paimta iš: invespedia.com.
2. Rogeris Wohlneris (2017). Likvidumo matavimo santykiai: srovės santykis. Investopedija. Paimta iš: invespedia.com.
3. Mano apskaitos kursai (2019). Likvidumo koeficientai. Paimta iš: myaccountingcourse.com.
4. Rogeris Wohlneris (2017). Likvidumo matavimo santykiai: greitas santykis. Investopedija. Paimta iš: invespedia.com.
5. Rogeris Wohlneris (2017). Likvidumo matavimo santykiai: grynųjų pinigų santykis. Investopedija. Paimta iš: invespedia.com.
6. Stevenas Braggas (2018). Likvidumo koeficientai. Apskaitos įrankiai. Paimta iš: accountingtools.com.
7. Rogeris Wohlneris (2017). Likvidumo matavimo santykiai: grynųjų pinigų konvertavimo ciklas. Investopedija. Paimta iš: invespedia.com.