Finansų kapitalizmas yra trečias etapas evoliucijos pasaulinio kapitalizmo, kuris yra kilęs procesą į XX amžiaus viduryje ir buvo pratęstas iki šiandien. Prieš šį etapą prasidėjo pramoninis ir komercinis kapitalizmas, kuris prasidėjo aštuntajame dešimtmetyje.
Tai taip pat žinoma monopolinio kapitalizmo pavadinimu, kurio svarbiausia pasekmė buvo spartesnis ekonomikos augimas per kapitalo centralizacijos procesą. Augant finansiniam kapitalizmui, greitai atsirado didelių įmonių konglomeratų, bankų, pramonės, prekybos ir kt.
Šis kapitalo centralizacijos ir susiliejimo procesas sukūrė monopolines tarpvalstybines įmones XX amžiaus pabaigoje ir XXI amžiaus pradžioje.
Finansiniam kapitalizmui taip pat būdingas stiprus ekonominis ir politinis viešpatavimas, kurį finansų įstaigos vykdo visuose kituose ekonomikos sektoriuose.
Pastaraisiais metais dėl šio dominavimo išaugo spekuliacinis finansinis kapitalas, o ne augo produktyvi veikla.
Pastarųjų keturių dešimtmečių finansinės krizės pasaulyje buvo tiesioginė šios kapitalizmo formos, paremtos pelnu ir spekuliacija, padarinys.
charakteristikos
Finansinis kapitalizmas nuo kitų kapitalizmo formų skiriasi dėl kelių priežasčių, paminėtų toliau:
- Ekonominės veiklos metu finansų sektorius yra lemiamas bendrojo vidaus produkto (BVP) augimui.
- Didėja eksponentinis finansinių operacijų, neturinčių produktyvaus tikslo, o labiau spekuliatyvių, skaičius.
- Yra finansinio tarpininkavimo grandinės (bankai, investicinės firmos ir kt.), Kurios dažnai tampa sistemos rūpesčiu.
- Centrifugos ir burbuliukai gaminami naudojant kapitalą. Viena vertus, indėlių bankininkystė stengiasi pritraukti santaupų, kad galėtų paskolinti pinigų; kita vertus, yra investicinė bankininkystė, kuri gauna savo lėšas iš tarpbankinės rinkos, kad galėtų ją vėl skolinti ir reinvestuoti. Investicinės firmos taip pat parduoda akcijas akcijų rinkoje.
- Tai sukelia periodines krizes dėl to, kad skolų perkrova auga greičiau nei „tikrosios“ ekonomikos gamyba ir pajėgumas palaikyti šias skolas.
- Finansiniu kapitalizmu siekiama gauti ir maksimaliai padidinti savo kapitalo prieaugį per dideles žemės, prekių ir pelningo nekilnojamojo turto kainas, priešingai nei pramoniniam kapitalizmui, pagal kurį pelnas buvo pasiektas didėjant pardavimams. .
- Nekilnojamojo turto sektoriuje nekilnojamojo turto perpardavimas ir pervertinimas kartu su hipotekos palūkanų mokėjimu palieka mažai apmokestinamųjų pajamų. Kažkas panašaus vyksta angliavandenilių versle (nafta ir dujos), pavyzdžiui, kasybos, draudimo ir bankininkystės srityse. Tokiu būdu bandoma išvengti pajamų mokesčio mokėjimo.
- Šiuolaikiniame finansiniame kapitalizme nemažas pelnas gaunamas ne išnaudojant atlyginimą, kaip nurodė Karlas Marxas, bet sutelkiant ir panaudojant pensijų fondus, socialinę apsaugą ir kitas santaupų formas, investuojamas į akcijų rinkos akcijas, t. obligacijos ir nekilnojamasis turtas.
Pasekmės
- Pagreitėjęs ir netvarkingas ekonomikos augimas, vykstant eksponentiškam finansų sistemos didėjimui tarptautiniu lygiu, be veiksmingo politikos koordinavimo ar teisingos finansinės struktūros, o dar mažiau - dėl teisingo tarptautinio naujų finansinių produktų reguliavimo.
- Ekonomikos „perkaitimas“ yra dar viena finansinio kapitalizmo pasekmė. Tai įvyksta tada, kai yra didelis kapitalo antplūdis, dėl kurio bendra paklausa padidėja taip, kad dėl to susidaro makroekonominis disbalansas.
- Tarptautinės finansų sistemos įtaka neapsiriboja vien tik tarpininkavimu atliekant šiuolaikinės kapitalistinės ekonomikos veiklą, bet taip pat persmelkė politinę sistemą ir daro įtaką šalies ekonominės politikos tikslams.
- Buvo įvairių finansinių krizių, turinčių skaudžių padarinių ekonomikai. Du emblemingiausi pastarųjų metų atvejai buvo juodasis pirmadienis (1987 m. Spalio 19 d.), Dėl kurio Niujorko vertybinių popierių birža sudužo; ir 2008 m. finansinė krizė JAV ir Europoje.
- Šios pasikartojančios krizės buvo tiesioginės bankinių operacijų pobūdžio ir burbulų, kuriuos sukėlė tarptautinis finansų kapitalizmas, padarinys. Dėl savo ypatybių ir pasikartojimo šis procesas buvo vadinamas sistemine finansinio kapitalizmo krize.
- Po finansinio nuosmukio, kurį sukėlė būsto burbulas ir „toksiškos obligacijos“ JAV ir Europoje, reikėjo didelio masto finansinės pagalbos. Per šį procesą buvo nacionalizuota daugybė bankų ir kitų bankrutavusių finansų bendrovių, kad jie galėtų persikelti.
- Vadinamasis finansinis didysis bankas taip pat buvo susijęs su šimtų milijardų dolerių išmokėjimu iš centrinių bankų. Tikslas buvo sumokėti nukentėjusių bankų klientams ir išvengti tolesnio ekonomikos sumaišties. Be kitų mechanizmų, buvo sukurtas didesnis pinigų likvidumas ir sumažintos palūkanų normos.
- Finansinis kapitalizmas sukūrė ekonomiką, paremtą spekuliacijomis ir fiktyviomis vertybėmis. Pavyzdžiui, 2008 m. Būsto krizės metu JAV bankams priklausančios hipotekos buvo perparduotos kitiems finansiniams tarpininkams už investicinius fondus.
Jie taip pat buvo parduoti pensijų fondams ir rizikos draudimo fondams, kurie buvo „įkeisti“ (paremti) tomis pačiomis hipotekos įmokomis arba įkeistu nekilnojamuoju turtu.
- Spekuliacija ir maksimalaus pelno ieškojimas pakenkė tikriems ūkio subjektams (verslininkams, pramonininkams, darbuotojams ir vartotojams).
Svarbiausios pastarųjų metų finansinės krizės
Sisteminė krizė per pastaruosius 48 metus sukėlė pasaulio akcijų rinkos griūtį ir didžiulį bankų žlugimą. Atgaunant finansų sistemą reikėjo nukentėjusių šalių centrinių bankų intervencijos.
- 1987 m. Spalio 19 d. Niujorko akcijų rinka. Dėl šios priežasties krito ir Europos bei Japonijos akcijų rinkos. „Dow Jones“ indeksas tą dieną krito 508 punktais.
- Meksikos peso krizė (1994 m.), Azijos krizė (1997 m.) Ir rublio krizė (1998 m.).
- Didelis nuosmukis JAV 2007–2010 m.
- Europos skolų krizė ir nekilnojamojo turto burbulas 2008–2010 m.
- Valiutų karas ir pasaulinis finansinis disbalansas 2010 m.
Nuorodos
- Finansinis kapitalizmas. Gauta 2018 m. Gegužės 4 d. Iš socialsciences.mcmaster.ca
- Finansinis kapitalizmas prieš. Pramoninis kapitalizmas. Konsultuota iš michael-hudson.com
- Kapitalizmas: kas tai yra, priežastys ir evoliucija kaip pagrindinė sąvoka. Konsultavo kapitalibre.com
- Finansinio kapitalizmo kilimas ir dominavimas: priežastys ir pasekmės. Konsultuota politicaexterior.com
- Revoliucija finansinio kapitalizmo amžiuje. Konsultavo iš financeandsociety.ed.ac.uk
- Dideli kapitalo srautai: priežastys, padariniai ir politikos galimybės. Konsultuota iš imf.org
- Sisteminė finansinio kapitalizmo krizė ir pokyčių netikrumas. Konsultavo scielo.br
- Praėjusio amžiaus finansų krizių chronologija. Konsultavo libertaddigital.com
- Finansinis kapitalizmas. Konsultuojama wikipedia.org