ĮMONĖS FINANSINIS CIKLAS: CHARAKTERISTIKOS - DUDAS - 2025

Finansų ciklas bendrovė yra pastovus judėjimas produktus ar paslaugas, kad vyksta taip, kad įmonė gali tęsti veiklą. Baigęs ciklą, jis vėl prasideda. Tai apima žaliavos pirkimą, jos pavertimą gatavais produktais, pardavimą, bylą (jei tai yra gautina sąskaita) ir pinigų įsigijimą.

Taigi tai yra laikotarpis, kurį įmonė užima normaliai veiklai vykdyti (pinigų pirkimas, gamyba, pardavimas ir grąžinimas). Finansinis ciklas pateikia įmonės veiklos efektyvumo viziją; Šis ciklas turėtų būti kuo trumpesnis, kad verslas būtų efektyvesnis ir sėkmingesnis.

Todėl trumpesnis ciklas rodo, kad įmonė sugebės greitai susigrąžinti investicijas ir kad ji turi pakankamai grynųjų pinigų savo įsipareigojimams įvykdyti. Jei finansinis ciklas yra ilgas, tai rodo, kad įmonei reikia daugiau laiko konvertuoti atsargų pirkimus į grynuosius pinigus.

charakteristikos

- Įmonės finansinis ciklas parodo, kiek dienų reikia įsigyti medžiagoms, reikalingoms prekėms ar paslaugoms gaminti ir parduoti, surinkti grynus pinigus iš to pardavimo, sumokėti tiekėjams ir susigrąžinti pinigus. Tai naudinga norint įvertinti apyvartinio kapitalo dydį, kurio įmonei reikės norint išlaikyti ar išplėsti savo veiklą.

- Finansinio ciklo metu siekiama maksimaliai sumažinti atsargų ir gautinų sumų investicijas, tačiau tai nereikalauja pardavimų praradimo dėl to, kad neturime medžiagų atsargų ar neteikiate finansavimo.

- Valdymo sprendimai ar derybos su verslo partneriais daro įtaką įmonės finansiniam ciklui.

- įmonei, kurios finansinis ciklas trumpas, reikia mažiau grynųjų pinigų savo veiklai palaikyti; ji galėtų augti net parduodama su nedidelėmis maržomis.

- Jei įmonė turi ilgą finansinį ciklą, net esant didelėms maržoms, jai gali prireikti papildomo finansavimo.

- Finansinis ciklas nustatomas tokiu būdu (atsižvelgiant į 12 mėnesių laikotarpį): atsargų laikotarpis + gautinų sumų laikotarpis = finansinis ciklas

Inventorizacijos laikotarpis

Inventorizacijos laikotarpis yra dienų, kurias inventorius yra sandėlyje, skaičius.

Inventorizacijos laikotarpis = vidutinė parduotų prekių atsargos / kaina per dieną.

Vidutinė atsargų suma yra pradinės atsargų metų (arba ankstesnių metų pabaigos) sumos suma, pridedama prie atsargų metų pabaigoje, turima balanse. Šis rezultatas padalijamas iš 2.

Parduotų prekių savikaina per dieną gaunama padalinant bendrą metinę parduotų prekių kainą, kurią galima rasti pajamų ataskaitoje, iš 365 (dienų per metus).

Gautinų sumų laikotarpis

Gautinų sumų laikotarpis yra grynųjų pinigų surinkimo iš atsargų pardavimo laikas dienomis.

Gautinų sumų laikotarpis x = Vidutinė gautinų sumų per dieną suma

Vidutinė gautinų sumų suma yra gautinų sumų suma metų pradžioje, pridedant gautinas sumas metų pabaigoje. Šis rezultatas padalijamas iš 2.

Pardavimų per dieną dydis nustatomas padalijus visą pardavimą, kurį galima rasti metinėje pajamų ataskaitoje, iš 365.

Finansinis ciklas ir grynasis finansinis ciklas

Grynasis finansinis ciklas arba grynųjų pinigų ciklas parodo, kiek laiko įmonei reikia surinkti grynuosius pinigus iš atsargų pardavimo.

Grynasis finansinis ciklas = finansinis ciklas - mokėtinų sumų laikotarpis

Kur:

Mokėtinų sumų laikotarpis = Vidutinės mokėtinos sumos / Parduotų prekių kaina per dieną.

Vidutinės mokėtinos sumos yra metų pradžioje mokėtinų sumų sumos, pridedamos prie metų pabaigoje mokėtinų sumų, sumos. Šis rezultatas padalijamas iš 2. Parduodamų prekių savikaina per dieną nustatoma tokia pati kaip ir atsargų laikotarpio.

Šis vaizdas iliustruoja įmonės finansinį ciklą:

Trumpalaikis

Trumpalaikis finansinis ciklas parodo lėšų srautą arba operatyvinį lėšų generavimą (apyvartinį kapitalą). Šio ciklo trukmė yra susijusi su išteklių, reikalingų operacijai atlikti, kiekiu.

Šį ciklą sudarantys elementai (žaliavų įsigijimas, jų pavertimas gatavais produktais, jų pardavimas ir surinkimas) yra trumpalaikis turtas ir trumpalaikiai įsipareigojimai, kurie yra apyvartinio kapitalo dalis.

Dabartinė koncepcija reiškia laiką, per kurį įmonė vykdo įprastą veiklą nustatytomis komercinėmis sąlygomis.

Apyvartinis kapitalas yra įmonės investicija į trumpalaikį turtą (grynuosius pinigus, apyvartinius vertybinius popierius, gautinas sumas ir atsargas).

Grynasis apyvartinis kapitalas yra apibrėžiamas kaip trumpalaikis turtas, atėmus trumpalaikius įsipareigojimus; pastarieji yra banko paskolos, mokėtinos sumos ir sukaupti mokesčiai.

Kol turtas viršys įsipareigojimus, įmonė turės grynąjį apyvartinį kapitalą. Tai išmatuoja bendrovės gebėjimą toliau normaliai vystyti savo veiklą per ateinančius dvylika mėnesių.

Rodikliai

Trumpalaikio finansinio ciklo pateikti rodikliai yra likvidumas ir mokumas. Likvidumas parodo turto, kurį reikia nedelsiant konvertuoti į grynuosius pinigus, kokybę.

Įmonės mokumas yra jos finansinis pajėgumas įvykdyti savo įsipareigojimus, kurie pasibaigia per trumpą laiką, ir ištekliai, kuriuos ji turi įvykdyti.

Ilgas terminas

Į ilgalaikį finansinį ciklą įeina ilgalaikės ir ilgalaikės investicijos, skirtos verslo tikslams pasiekti, taip pat turima nuosavybė laikotarpio pabaigoje ir ilgalaikės paskolos.

Nuolatinės investicijos, tokios kaip nekilnojamasis turtas, mašinos, įranga ir kitas ilgalaikis turtas, palaipsniui dalyvauja trumpalaikiame finansiniame cikle per savo nusidėvėjimą ir amortizaciją. Taigi ilgalaikis finansinis ciklas padeda trumpalaikiam finansiniam ciklui, padidindamas apyvartinį kapitalą.

Ilgalaikio finansinio ciklo trukmė yra laikas, kurio reikia įmonei susigrąžinti tas investicijas.

Rodikliai

Tarp rodiklių, kuriuos pateikia ilgalaikis finansinis ciklas, išsiskiria skola ir investicijų grąža.

Kalbėdami apie finansinį ciklą, visada atsižvelgsime į laiką, per kurį grynieji srautai eina per įmonę, kaip grynųjų pinigų srautai ir įplaukos.

Tai yra, laikas, per kurį pinigai turi būti konvertuojami į grynuosius, einant įmonės pagrindinę veiklą (trumpalaikis finansinis ciklas) ir (arba) atliekant investicinę ar finansinę veiklą (finansinis ciklas) ilgas terminas).

Nuorodos

1. „Boston Commercial Services Pty Ltd.“ (2017 m.). Kas yra „finansinis ciklas“ ir kaip jis veikia jūsų verslą? Paimta iš: bostoncommercialservices.com.au.
2. Stevenas Braggas (2017). Verslo veiklos ciklas. Apskaitos įrankiai. Paimta iš: accountingtools.com.
3. CFI - įmonių finansų institutas (2018 m.). Darbinis ciklas. Paimta iš: corporatefinanceinstitute.com.
4. Magi Marquez (2015). Finansinio ciklo apskaičiavimo svarba įmonėse. Buhalterė suskaičiavo. Paimta iš: countercontado.com.
5. Hektoras Ochoa (2011). Kaip nustatyti jūsų verslo finansinį ciklą. Konsultavimo ir visapusiškos konsultavimo paslaugos. Paimta iš: aysconsultores.com.
6. „Investopedia“ (2018). Veikimo efektyvumo santykiai: darbo ciklas. Paimta iš: invespedia.com