VEIKIMO CIKLAS: KAS TAI YRA, KAIP JIS APSKAIČIUOJAMAS IR PAVYZDŽIAI - DUDAS - 2025

Darbo ciklas reiškia dienomis ji imasi už verslo gauti inventorių, parduoti tą inventorių, ir rinkti pinigus iš tos inventoriaus pardavimo. Šis ciklas vaidina svarbų vaidmenį nustatant verslo efektyvumą.

Veikimo ciklo metu naudojamos gautinos sąskaitos ir atsargos. Jis dažnai lyginamas su grynųjų pinigų konvertavimo ciklu, nes jame naudojamos tos pačios sudedamosios dalys.

Šaltinis: pixabay.com

Tačiau jie skiriasi tuo, kad veiklos ciklas žvelgia į šiuos komponentus iš to, ar gerai įmonė valdo apyvartinį kapitalą, o ne į šių komponentų įtaką gryniesiems.

Jis vadinamas veiklos ciklu, nes šis atsargų gamybos / pirkimo, pardavimo, grynųjų pinigų susigrąžinimo iš klientų procesas ir šių pinigų panaudojimas inventoriui pirkti / gaminti yra kartojamas tol, kol įmonė veikia.

Veiklos ciklas yra naudingas norint įvertinti apyvartinio kapitalo dydį, kurio įmonei reikės išlaikyti ar plėsti savo verslą. Kita naudinga priemonė, naudojama vertinant verslo efektyvumą, yra grynųjų pinigų ciklas.

Darbinio ciklo trukmė

Ypač trumpo veiklos ciklo įmonei reikia mažiau grynųjų pinigų savo veiklai palaikyti, todėl ji vis tiek gali augti ir parduoti palyginti mažomis maržomis.

Ir priešingai, jei jos veiklos ciklas yra neįprastai ilgas, verslas gali būti pelningas ir vis dar reikalingas papildomas finansavimas, kad jis augtų, net ir nedideliu tempu.

Iš ko tai susideda?

Veiklos ciklas yra įmonės veiklos efektyvumo ir apyvartinių lėšų valdymo matas. Trumpas darbo ciklas yra geras. Tai parodys, kad įmonės grynieji pinigai yra surišti trumpesniam laikotarpiui.

Grynasis darbo ciklas (grynųjų pinigų ciklas) ir darbo ciklas

Veikimo ciklas dažnai painiojamas su grynuoju darbo ciklu. Tai dar vadinama grynųjų pinigų ciklu. Grynasis veiklos ciklas parodo, kiek laiko įmonei reikia surinkti grynuosius pinigus už atsargų pardavimą.

Kita vertus, eksploatavimo ciklas yra laikotarpis nuo atsargų pirkimo iki pinigų, surinktų už atsargų pardavimą.

Grynasis veiklos ciklas yra laikotarpis nuo atsargų sumokėjimo iki grynųjų pinigų, surinktų pardavus atsargas.

Darbinio ciklo svarba

Veiklos ciklas pateikia įmonės veiklos efektyvumo viziją. Pageidautina trumpesnio ciklo, nes tai rodo efektyvesnį ir sėkmingesnį verslą.

Trumpesnis ciklas rodo, kad įmonė sugebės greitai susigrąžinti investicijas ir turėti pakankamai grynųjų pinigų savo įsipareigojimams įvykdyti. Jei įmonės veiklos ciklas yra ilgas, tai rodo, kad įmonei reikia daugiau laiko atsargų pirkimus konvertuoti į grynuosius pinigus.

Kuo trumpesnis, tuo geriau?

Nesunku manyti, kad trumpesnis yra geresnis, kai kalbama apie įmonės grynųjų pinigų konvertavimo ar veiklos ciklą. Tai pasakytina apie pirmąjį, bet nebūtinai antrąjį.

Žinoma, yra daug kintamųjų, susijusių su gautinų sumų, atsargų ir mokėtinų sumų tvarkymu. Šie kintamieji reikalauja, kad vadovai priimtų daugybę sprendimų.

Pavyzdžiui, trumpas rinkimo laikas gali apriboti pardavimus. Minimalus atsargų lygis gali reikšti, kad įmonė negali laiku įvykdyti užsakymų. Tikėtina, kad dėl to prarasite tam tikrus pardavimus.

Todėl atrodo, kad jei įmonė sparčiai auga pardavimais ir gauna pagrįstą pelną, jos veiklos ciklo komponentai turėtų atspindėti aukštą istorinio nuoseklumo laipsnį.

Šių rodiklių nuoseklumas įmonės istorijoje yra viena iš svarbiausių sėkmės priemonių.

Kaip jis apskaičiuojamas?

Darbinio ciklo dienomis skaičiavimo formulė yra tokia:

Darbinis ciklas = RI + RCC, kur

RI = atsargų apyvarta.

RCC = gautinų sumų apyvarta.

Atsargų apyvarta yra lygi vidutiniam dienų skaičiui, kai įmonė parduoda savo atsargas.

Kita vertus, gautinų sumų apyvarta yra dienų laikotarpis, per kurį gautinos sumos yra konvertuojamos į grynuosius pinigus.

Arba darbo ciklui apskaičiuoti taip pat galima naudoti šią išplėstinę formulę:

Veikimo ciklas = (365 / Parduotų prekių kaina) × Vidutinės atsargos + (365 / Kredito pardavimai) × Vidutinės gautinos sumos.

Komponentai

Norėdami nustatyti verslo ciklą, analitikai pirmiausia turi apskaičiuoti įvairius komponentus, naudojamus aukščiau pateiktoje formulėje.

Kai bus nustatytos atsargų apyvartos ir gautinų sumų apyvartos sumos, jas bus galima įtraukti į formulę įmonės veiklos ciklui nustatyti.

Atsargų apyvarta (IR)

-Parduodamų prekių savikaina, kurią galima rasti įmonės metinėje pajamų ataskaitoje, turi būti padalinta iš 365, kad būtų galima rasti per dieną parduotų prekių savikainos dydį.

- Apskaičiuokite vidutinę atsargų sumą, pridėdami atsargų sumą praėjusių metų pradžioje (arba pabaigoje) ir atsargų pabaigą. Abi sumos yra balanse.

Tada padalinkite iš 2, kad gautumėte vidutinį aptariamo laikotarpio atsargų kiekį.

- Padalinkite vidutinę 2 pakopoje gautų atsargų sumą iš per dieną parduotų prekių, gautų atlikus 1 veiksmą, kainos sumos.

Pvz., Įmonei, kurios parduodamų prekių savikaina yra 760 mln. USD, o vidutinė atsargų vertė yra 560 mln. USD, IR bus šios:

730 mln. USD / 365 = 2 mln. USD (parduotų prekių kaina).

RI = 560 mln. USD / 2 mln. = 280 (atsargų apyvartos dienos).

Gautinų sumų apyvarta (RCC)

RCC galima apskaičiuoti naudojant grynųjų pardavimų ir gautinų sumų sumas, atliekant šiuos veiksmus:

- Padalinkite grynuosius pardavimus, kuriuos galima rasti bendrovės metinėje pajamų ataskaitoje, iš 365, kad nustatytumėte grynųjų pardavimų per dieną sumą.

- Apskaičiuokite vidutinę gautinų sumų sumą, pridėdami pradinę sumą (arba praėjusių metų pabaigą) ir galutinę gautinų sumų sumą. Tada padalinkite iš 2, kad gautumėte nagrinėjamo laikotarpio vidurkį.

- Padalinkite vidutinę gautinų sumų sumą iš grynųjų pardavimų per dieną sumos.

Pakaitinis terminas

Taip pat įprasta du pagrindinius veiklos ciklo komponentus (RI ir RCC) išreikšti kaip (x) kartų koeficientą, atsižvelgiant į verslo apimtį.

Taigi 280 dienų atsargų apyvarta būtų išreikšta 1,3 karto per metus apyvarta. Taip yra todėl, kad 365 dienos / 280 dienų = 1,3 karto.

Kai kurie analitikai teikia pirmenybę dienų naudojimui, nes ji yra pažodingesnė ir suprantama konceptualiu požiūriu.

Pavyzdžiai

Įmonių palyginimas

Galime palyginti dvi hipotetines bendroves, „A“ ir „B“, su šiais skaičiais:

Remiantis gautinų sumų surinkimu, RCC duomenys rodo, kad įmonė A yra žymiai efektyvesnė savo veikloje nei įmonė B.

Sveikas protas lems, kad kuo ilgiau įmonė nerenka pinigų, tuo didesnę riziką ji prisiima.

Ar B įmonė aplaidžiai nerenka savo gautinų sumų efektyviau? O gal jūs bandote padidinti savo rinkos dalį leisdami klientams patrauklesnes mokėjimo sąlygas?

Šių dviejų bendrovių atsargos per kelias dienas yra beveik vienodos. Šiuo atveju abiejų bendrovių IR rodikliai yra didesni nei visų pramonės šakų įmonės vidurkis.

Išvados

Tai greičiausiai atspindi nagrinėjamą pramonę, o ne prastą efektyvumą. Tačiau norint susidaryti išsamesnį vaizdą, būtų naudinga palyginti šiuos du RI duomenis su kitų tos pačios pramonės įmonių duomenimis.

Tam tikra prasme A efektyviau naudojasi kitų žmonių pinigais, tačiau vien tik iš šių priežasčių nėra aiški priežastis.

Tikėtina, kad analitikas nori sužinoti, ką tai reiškia kiekvienos iš šių bendrovių kreditingumui ir kodėl jos skiriasi.

„Walmart“

„Walmart Stores Inc.“ turi daug bendro su atsargomis. Mes nustatysime jūsų veiklos ciklą darant prielaidą, kad visi jūsų pardavimai yra: (a) grynųjų pinigų pardavimai ir (b) kreditų pardavimai.

A dalis)

Dienos, kurių reikia atsargų konvertavimui į gautinas sumas = 42 259 / (352 488/365) = 43,76.

Kadangi kreditų neparduodama, grynųjų pinigų susigrąžinimo iš gautinų sumų laikas yra lygus nuliui. Klientai visada moka grynaisiais iš karto. Taigi veikimo ciklas šiuo atveju yra: 43,76 dienos.

B dalis

Nepasikeičia dienos, per kurias atsargos buvo konvertuojamos į gautinas sumas.

Dienos, kurių reikia gautinoms sumoms paversti grynaisiais = 6,353 / (469,162 / 365) = 4,94.

Šiuo atveju veikimo ciklas yra: 43,76 + 4,94 = 48,70.

Šios vertės turėtų būti lyginamos su „Walmart“ konkurentų, tokių kaip „Amazon“, „Costco“ ir „Target“, veikimo ciklu.

Nuorodos

1. „Investopedia“ (2018). Veikimo efektyvumo santykiai: darbo ciklas. Paimta iš: invespedia.com.
2. Įmonių finansų institutas (2018 m.). Kas yra darbo ciklas? Paimta iš: corporatefinanceinstitute.com.
3. Janas Obaidullahas (2013 m.). Darbinis ciklas. Buhalterija paaiškinta. Paimta iš: accountingexplained.com.
4. Stevenas Braggas (2017). Verslo veiklos ciklas. Apskaitos įrankiai. Paimta iš: accountingtools.com.
5. Mano buhalterijos kursai (2018 m.). Kas yra darbo ciklas? Paimta iš: myaccountingcourse.com.
6. Bryanas Keythmanas (2018). Kaip įvertinti įmonės veiklos ciklą. „Small Business-Chron“. Paimta iš: smallbusiness.chron.com.